Fjármálaráðgjafi

6 Vöxtur birgðir sem mun outlast Bear Market

The Great Gildersleeve: Halloween Party / Hayride / A Coat for Marjorie (Júlí 2019).

Anonim

Fjárfestar hafa áhyggjur af langlífi á nautamarkaði er að einbeita sér meira en nokkru sinni fyrr um hvort hlutabréfasafna þeirra geta haldið áfram að skila góðum árangri. Ein árangursrík nálgun getur verið að kaupa vaxtarstofnanir til lengri tíma litið - á afslætti - sem mun ráða yfir stafrænu byltingarsvæðinu frá neysluvörum til lyfs til skemmtunar í bíla. Til lengri tíma litið er átt við að halda lager í sjö ár að meðaltali.

Berðu 98% stórfjárfestingarinnar

Með því að Baron Fifth Avenue Growth Fund (BFTHX) er rúmlega 25% langt síðan 2017, en það er ekki aðeins markaðurinn, sem er Russell 1000 Growth Index heldur einnig einnig 98% af stórum húfur vaxtarsjóðum, samkvæmt upplýsingum frá Morningstar Inc. sem Barron er vísað til . Forstöðumaður sjóðsins Alex Umansky starfar með blanda af vaxtar- og verðmæti fjárfestingaraðferða og leitar að fyrirtækjum sem líklegt er að "ráða yfir atvinnugreinar sínar í stafrænu byltingu," eins og Barron er að setja það. Umansky er sex uppáhaldsstofnanir núna: online kaupmaður Amazon. com AMZN ), félagslegur netleiðtogi Facebook Inc. ( FB ), kínverska söluaðili Alibaba Group Holding Ltd. ( BABA ) þjónusta Ctrip. Com International Ltd. ( CTRP ), líftæknifyrirtækinu Regeneron Pharmaceuticals Inc. ( REGN ) og erfðafræðilegu rannsóknarfélaginu Illumina Inc. ( ILMN ). Umansky bætti nýlega við háttsettum rafmagnsframleiðanda Tesla Inc. ( TSLA ) í eigu Barron.

Riding the Digital Wave

Sjóðsstjóri segir að stærsta eignir hans séu "stökkbreyttir vextir" eins og Amazon. com, Facebook og Fjarvistarsönnun, samkvæmt Barron. Facebook, athugasemdir hans, ávinningur af flutningi auglýsinga fjárveitingar í átt að Internetinu. Leiðandi söluaðilar á netinu af víðtækum vörumerkjum, svo sem Amazon. com og Fjarvistarsönnun, á meðan, eru að öðlast aukna löngun neytenda til að versla þægindi. (Nánari upplýsingar, sjá einnig: Af hverju fjárfestar í smásalar mega blæsa enn frekar .)

Amazon. com einnig "hefur gríðarlega leiða" í ský computing tækni, multi-trilljón dollara fyrirtæki sem táknar "multiyear paradigm shifting computing," segir Barron. Í upprunalegum viðskiptum, á netinu smásala, Amazon. com fangar töfrandi 60 sent af hverju stigi dollara eytt í e-verslun í U.S., Umansky segir.

Á sama hátt, Fjarvistarsönnun er leiðandi skýjafyrirtæki í Kína, segir hann. Það er einnig að byggja upp fjármálaþjónustufyrirtæki með einum stöðva og hefur netþjónustu við 450 milljónir notenda, bætir hann við.

Fjarvistarsönnun er oft lýst sem Amazon í Kína. com og Ctrip. com er útgáfa þess af Priceline Group Inc. ( PCLN ), segir sjóðsstjóri Barron. Þar sem Kína verður velmegandi er vaxandi miðstéttin bundin að eyða enn meira á ferðalögum og ferðaþjónustu. Kínverjar leiða nú þegar heiminn að eyða rúmlega $ 170 milljörðum á ári á ferðalagi erlendis, samkvæmt Umansky.

Digitizing Medicine

Það eru nú um 230, 000 áframhaldandi klínískar rannsóknir á lyfjum í Bandaríkjunum, allt frá um það bil 30.000 fyrir áratug síðan, segir hann Barron. Á meðan, með því að nota DNA raðgreiningu til að velja frambjóðendur í þessum klínískum rannsóknum eykur líkurnar á árangri "veldishraða", add Umansky. Um það bil 60% af erfðabreyttu búnaðinum sem notað er um allan heim er framleiddur af Illumina og þessi búnaður er notaður í u.þ.b. 90% af erfðatækni sem framkvæmir eru um allan heim, segir hann. Markaðsvirði Illumina er nú meira en tíu sinnum það sem það var fyrir fimm og hálft ár síðan og sjóðsstjóri gerir ráð fyrir að tíu sinnum aukist næstu fimm til tíu árin.

Digitalization er að stytta nýsköpunarferlið í líftækni, Umansky fylgist með. Regeron er aðalvalsmaður hans á þessu sviði og hann bendir á að hlutinn hafi um það bil tvöfaldast í verði síðan hann keypti hann árið 2014.

Umansky's Method

Eins og áður er sagt, leit Umansky fyrir viðskipti með hlutabréf að minnsta kosti 20% undir eigin frumkvæði gildi, segir Barron. Fyrir nánari umfjöllun um heimspeki hans, sjá fyrsta ársfjórðungi 2017 bréf sitt til hluthafa . Á þessu skjali er vaxtarhraði félagsins ein af þeim breytum sem lið hans notar til að reikna eiginfjárgrunn.

Umansky telur að langtímafjárfestar hafi aukna möguleika til að hagnast þar sem markaðir verða með meiri áherslu á stuttum tíma, fyrir hverja Barron. Samkvæmt því hefur hann hlutabréf að meðaltali sjö ár og hefur árlega eignavelta aðeins 16%. Hann segir einnig Barron að hann reynir ekki að spá fyrir um markaðinn, aðgerðaleysi bandalagsins eða kosningarniðurstöður. Í staðinn leitar hann eftir "mest samkeppnishæf fyrirtæki" til lengri tíma litið, eins og hann var vitnað af Barron. Þó Tesla passar ekki við gildisviðmiðanirnar, keypti hann það byggt á einstökum samkeppnisforskotum sem koma út úr tækni sinni.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Af hverju eru ekki áhættuvarnir Áhugasamir í Bitcoin?
Fjárfesta

Af hverju eru ekki áhættuvarnir Áhugasamir í Bitcoin?

Með verðsamdrætti allt að 180% hingað til 2017, er Bitcoin einn af hæstu fljúgandi eignum í boði í dag. The cryptocurrency hefur ítrekað lent á áfangastað eftir áfanga þegar það kemur að verðlagi, og það náði nýju verðlagi aðeins í síðustu viku. Og ennþá, þrátt fyrir mikla frammistöðu fyrir þennan heita vöru,
Lesa Meira
7-11 Gerði 77 Drone Deliveries á þessu ári, sláandi Amazon (AMZN, SVNDY)
Fjárfesta

7-11 Gerði 77 Drone Deliveries á þessu ári, sláandi Amazon (AMZN, SVNDY)

Amazon. com Inc. ( AMZN ) gæti lært nokkra hluti frá 7-11. Jafnvel þar sem Seattle fyrirtækið hélt fyrsta afhendingu sína frá Prime Air, var tilkynnt að það hafi þegar framkvæmt 77 afgreiðslur með drones í Reno, Nevada. Keðjan, sem er í eigu Seven & I Holdings Ltd. í Japan ( SVNDY ), sagði að það hefði átt samstarf við Flirtey,
Lesa Meira