Skipta

Kosturinn við millibankamarkaðsgreiningu

Vodafone Gull - Kosturinn við að hafa stórt (Júlí 2019).

Anonim

Einstaklingsmarkaðsgreining er rannsókn á einu eignaflokki eða markaði í einu landi. Greining á millibankamarkaði, hins vegar, er rannsókn á mörgum eignaflokka á ýmsum mörkuðum í þjóðum um allan heim. Gera fjárfestar og kaupmenn sem nota aðra tækni verulegan kostur á þeim sem nota fyrst þegar kemur að ávöxtun?

Við höfum öll heyrt fjárhagslega sérfræðinga lofað fjölbreytta eigu . "Það er aldrei góð hugmynd að setja öll eggin þín í eina körfu," segja þeir. Það sem þeir meina er að að takmarka fjárfestingar þínar til örfára fyrirtækja eykur verulega áhættuna þína, sérstaklega ef einn eða tveir af helstu eignum þínum upplifa bráðnun.

Fjárfestar sem gæta þessa hefðbundna visku eiga fjölda hlutabréfa í ólíkum fyrirtækjum og kannski einnig verðbréfasjóðir til að auka fjölbreytni þeirra. Ef þetta lýsir þér, hamingju! En áður en þú klappar þig á bakinu skaltu íhuga þessa spurningu: Ertu sannarlega fjölbreytt ef þú ert fjárfest í bara hlutabréf og skuldabréf og meirihluti eigna þín er á einum innlendum markaði?

Markaðsfréttir Greining - Bókin og stefnan

Samkvæmt John Murphy, höfundur bókar sem ber yfirskriftina "Intermarket Analysis", ætti sannarlega fjölbreytt fjárfestingaraðferð að fela í sér fjárfestingar í öllum fjórum stærstu eignaflokkum: hlutabréf, skuldabréf, gjaldmiðlar og vörur . Gengið eitt skref lengra segir millistaðagreining okkur að sannarlega fjölbreytt eignasafn ætti ekki að takmarka eignarhlut sinn í einu landi en fela í sér eignarhluti á mörgum mörkuðum um allan heim. Með því að fylgja mörgum mörkuðum fær fjárfestir stóra myndina og getur séð umtalsverðar markaðs- og efnahagslegar breytingar fyrr en fjárfestar með einni markaðsfokus. Margfeldi markaðurinn fjárfestir getur síðan flutt eignasöfn frá einum atvinnugreinum eða markaðssett til annars - æfing þekktur sem snúningur atvinnulífs - með meiri vellíðan þegar aðstæður breytast.

Fjárfestir eða kaupmaður með millistigsmarkaðsáætlun hefur eignarhlut í mörgum löndum og horfir á fjölda alþjóðlegra vísitölur í ýmsum eignum, svo sem skuldabréfum, vörum og gjaldmiðlum. Slík eignasafn gæti hugsanlega átt 50-60% (frekar en 100%) bandarísk verðbréf og það sem eftir er getur verið verðbréf frá mörkuðum sem eru stærstu flytjendurnir (þ.e. sýna sterk hlutfallslegan styrk ) frá bæði atvinnulífs og landssjónarmið.Enn fremur merkir markaðsaðferðin að nota markaðsgreiningu, þar á meðal grunn tæknilega greiningu tækni, til að ákvarða og breyta eignaúthlutun í samræmi við breyttar markaðsaðstæður. Við skulum íhuga hversu vel þessi tegund af stefnu gæti hafa þjónað kaupmanni á undanförnum árum fyrir 2004, samanborið við nálgun sem einbeitti eingöngu við hlutabréfamarkaðinn í Bandaríkjunum.

Hang Seng-vísitölan og hálfleiðara

Eins og ég nefndi hér að ofan þýðir meðalmarkaðsáætlun að skoða alþjóðlega vísitölur og samböndin sem þeir deila með hvor öðrum. Taktu td Hong Kong Hang Seng Index og hálfleiðara hópinn, sem saman hefur sýnt mikla fylgni . The Hang Seng hefur oft leitt hálfleiðara, sem gefur kaup og sölu á vísbendingum um hálfleiðara birgðir sem milliliður kaupmaður getur nýtt sér. Við munum sýna fram á þetta með því að nota nokkur dæmi frá langtíma korti sem samanstendur af hálfleiðaravísitölu (SOXX) og Hang Seng á árunum 1997-2003.

Mynd 1 - Vikublað Hong Kong Hang Seng Index (neðri gluggi) og hálfleiðaravísitalan (SOXX) sem sýnir sterka fylgni og Hang Seng sem leiðir SOXX. Númer 1 þó 4 sýna kaup (grænt) og selja (dökkrauður) merki og dagsetningin sem merki voru mynduð byggð á þróunarlínunni hléum. Mynd búin til með MetaStock. com.

Hang Seng gaf stefnu -flugsöluskilríki 17. október 1997 um það sama og þróunarlínan selt merki á Philadelphia hálfleiðaravísitölu (sjá númer 1 á myndinni). Sú staðreynd að bæði vísitölur braut marktækar stefnumörkunarlínur á sama tíma var sterkt merki fyrir spennandi hálfleiðurum.

Hinn 2. október 1998 gaf Hang Seng vísitalan kaupsölu, en SOXX sendi ekki merki fyrr en í næstu viku. Þetta þýðir að kaupmenn sem fylgdu aðeins hálfleiðurumvísitölu, sem komu inn í 248, voru einnir vikum á eftir þeim sem voru með Hang Seng-vísitöluna, sem gaf kaupmerkið 200 stig (númer 2 á myndinni).

Það var næsta merki Hang Sengs, en það gerði í raun fylgjendur sína brún. The Hang Seng braut stóran stefna línu 4. apríl 2000, þegar SOXX var viðskipti á 1150, gefur merki um hálfleiðurum eignir. SOXX, hins vegar, gaf ekki skýrt seljunarþrengsluskilaboð til sex mánaða síðar, 6. október 2000, þegar vísitalan var í viðskiptum við 850. Viðskiptamenn sem nota aðeins hálfleiðaravísitöluna ná 26% fyrir neðan Þessir kaupmenn fylgja Hang Seng (númer 3).

Hang Seng gaf annan fyrri kaupmerki 6. júní 2003 (númer 4) þegar vísitalan var 360. SOXX sendi hins vegar ekki merki fyrr en meira en tveimur mánuðum síðar, þegar vísitalan var 10% hærri í 400.

Vöruflokkar og Kanadadalur Stefna

Með því að víkka út fjárfestingarhorfur geta milligönguaðferðir aukið tækifæri fyrir fjárfesta eða kaupanda til að vernda fjárfestingar sínar með árangri gjaldmiðill vörn .Vissulega þýðir þetta að selja hlutabréf eða skuldabréf sem eru í minni gjaldmiðlum og kaupa þau í sterkustu gjaldmiðlum þar sem það er mögulegt.

Bæði kanadískur og ástralska dollarar hafa til dæmis sýnt fram á sterk tengsl við vörur. Þegar hrávöruverð er sterkt, gera þau bæði góð. Þar sem Kanada er rétt við hliðina á viðskiptum í Bandaríkjunum, getur hann eða hún keypt og selt kanadíska hlutabréf eða skuldabréf með tiltölulega vellíðan. Sjá mynd 2 fyrir mynd sem sýnir hlutfallslega styrk kanadíska dollara gagnvart Bandaríkjadal.

Mynd 2 - Dagleg mynd yfir kanadíska dalinn deilt með Bandaríkjadal. Athugaðu langtímaþróunarlínuna sem átti sér stað í apríl 2002 og hraðri hækkun á kanadíska dollara gagnvart Bandaríkjadal á næstu 18 mánuðum. Í apríl var gjaldeyrismarkaðurinn í Bandaríkjunum 63 sent. Í desember 2003 var það þess virði 77 sent Bandaríkjadala, sem er 22% aukning sem gefur verulegan kost á eignasöfnum sem innihéldu kanadíska dollara. Mynd frá MetaStock. com

Gengi Bandaríkjadals Bandaríkjanna í Bandaríkjunum var sterkari en í norðurhluta Bandaríkjanna og sagði viðskiptamenn í Bandaríkjunum að treysta á kanadíska fjárfestingum. Hins vegar munu kaupmenn, sem horfa á vöruvísitöluvísitölu (CRB), sem samanstendur af körfu af vörum, hafa tekið eftir þegar verðlag á vöru fór að hækka, með aukningu í kanadíska dollara. CRB-vísitölan braut miðlungs niður stefnu línu snemma árs 2002, sem veitti vörukaupsmerki. Í apríl 2002 breyttu skilyrðum 1990s. Þetta stafaði af því að Bandaríkjadalur var veikburða og verðlagsvara varð að styrkjast.

Hér eru helstu stefna línustöðvar eins og þær sem við sáum í hálfleiðara dæmi ákvörðuð þegar það var kominn tími til að bregðast við. Þegar CAD / USD stefnan var brotin í byrjun árs 2002 á hlutfallslegum styrkleikakortinu, þá hefðu kaupmennirnir sem fóru það, byrjað að færa fjárfestingar sínar út úr bandarískum fyrirtækjum í Bandaríkjadölum í hag kanadískra fyrirtækja (sjá mynd 2).

Aðrir kostir

Markaðsgreiningargreining getur einnig kennt okkur mikilvægu sögulegu sambandi milli skuldabréfa, hlutabréf og vörur í hagsveiflunni . Verðbréfaviðskipti leiða yfirleitt hlutabréfaverð í bata, með verðlagi á vörum sem staðfestir að tímabilið efnahags stækkun hefur byrjað. Þar sem stækkunin þroskast og byrjar að hægja á, kennir markaðsgreining kaupmenn að horfa á að skuldabréf lækki fyrst (þegar vextir hækka) og síðan birgðir. Að lokum, þegar verslunarvöru lækkar, þá er það nokkuð gott tækifæri til að efnahagsþensla sé lokið. Næsta áfangi er hægagangur og mögulegt samdráttur .

Ályktun

Við sjáum á undanförnum árum að við getum séð hvernig alþjóðleg sjónarmið geta látið í té - í sumum tilvikum verulegan - yfir einstaklingshorfur. Markaðsaðili kauphallarinnar horfir á mörkuðum í Asíu og Evrópu, sem og Bandaríkjunum, vegna þess að það sem gerist hjá öðrum hefur yfirleitt áhrif á aðra (sérstaklega þegar hnattvæðingin gengur).Við höfum einnig séð hvernig intermarkaðsgreiningin breikkar út notkun kaupmanns á gjaldeyrisstyrk til að ákvarða hver innlend markaður býður upp á mesta öryggi fyrir fjárfestingar sínar.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

þRátt fyrir áhyggjur fjárfesta
Fjárfesta

þRátt fyrir áhyggjur fjárfesta

Meðan U. S. forsetakosningarnar hefur alltaf tilhneigingu til að kasta mörkuðum í óróa. Margir sérfræðingar gerðu ráð fyrir að sigur hjá Donald Trump gæti valdið vaktum sem voru meira óskipulegar en þær sem orsakast af því að vinna fyrir Hillary Clinton. Reyndar, tveimur dögum eftir kosningarnar, hefur Dow Jones Industrial Average náð hámarki í hámarki eftir að Trump sigraði áfram.
Lesa Meira
Tækni Stofnendur sjá $ 7. Verðmæti 6B á einum degi
Fjárfesta

Tækni Stofnendur sjá $ 7. Verðmæti 6B á einum degi

af Facebook Inc. ( FB ), Amazon. com AMZN ), Netflix Inc. ( NFLX ) og Alphabet Inc. ( GOOG ) sá $ 7. 6 milljörðum króna eytt úr örlögunum sínum miðvikudaginn eftir að Nasdaq 100 átti versta daginn í meira en þrjá mánuði. Stærsti taparinn var Mark Zuckerberg, Facebook, sem tapaði næstum 3 milljörðum króna samkvæmt Bloomberg Billionaires Index.
Lesa Meira