Fjárfesta

Grundvallaratriði REIT Skattlagning

How Money Controls Politics: Thomas Ferguson Interview (Maí 2019).

Anonim

Fjárfestingartryggingar fasteignasala (REITs) hafa sett sér sem leið fyrir litla fjárfesta til að taka þátt beint í hærri ávöxtunarkröfu sem myndast af fasteignum . Í fortíðinni voru þessar treystir talin vera minniháttar offshoots af fjárfestingarþjóðum eininga, í sömu flokkun og orku eða aðrar atvinnugreinar sem tengdust atvinnulífi sem voru búin til, en þegar Global Industry Classification Standard veitt REITs stöðu þess að vera sérstakur eignaflokkur reglurnar breyttust og vinsældir þeirra hækkuðu.

Í þessari grein munum við útskýra hvernig REITs vinna og skoða þá einstaka skattalegt afleiðingar og sparnað sem þeir bjóða til venjulegra fjárfesta. (Til að byrja með yfirlit yfir þessar eignir og hvað þeir geta gert fyrir eigu þína, sjá REIT leiðin .)

Helstu eiginleikar REITs

REITs eru fjölbreytni eigna og húsnæðislán og boðin sem öryggi í formi fjárfestingartrygginga. Hver eining í REIT táknar hlutfallslega hluta eignarhalds í hverju undirliggjandi eignar. REITs á NYSE eiga markaðshlutdeild um 423 milljarða króna. Árið 2011 voru næstum 140 REITs virk á hlutabréfamarkaði New York Stock Exchange og öðrum mörkuðum.

Sjá: Skoðaðu fasteignafjárfestingar

Venjulega eru REITs yfirleitt meiri en gildi en vaxtar og er aðallega samanstendur af litlum og miðjan lok eignarhlutir . Í

IRS krefst REITs að greiða að minnsta kosti 90% af tekjum þeirra til unitholders (sem samsvarar hluthöfum). Þetta er svipað og fyrirtæki, og þýðir að REITs veita hærri ávöxtun en þær sem venjulega eru að finna á hefðbundnum fasteignamarkaði. Þeir hafa einnig tilhneigingu til að vera minna sveiflukennd en hefðbundin hlutabréf vegna þess að þeir sveiflast á fasteignamarkaði. (Til að fræðast um REIT verðmat, sjá Grunngilding fasteignafjárfestingartrygginga .) Þrjár tegundir REITs

REITs má sundurliðast í þrjá flokka:

eigið fé REITs, veð REITs og blendingur REITs. Eigið fé REITs

  • - Þetta treystir eigin og / eða leiguhúsnæði og safnar leigutekjum, arðgreiðslum og hagnaði af sölu eigna. Þrefalda tekjulindinn gerir þessa tegund mjög vinsæl. Veðlán REITs
  • - Þessir treystir eru með meiri áhættu vegna þess að þeir verða fyrir vexti . Ef vextir hækka, þá getur verðmæti fasteignaveðlána lækkað verulega.(Til að læra meira, sjáðu Á bak við tjöldin á húsnæðislánum þínum. .) Hybrid REITs
  • - Þessir hljóðfæri sameina fyrstu tvær flokkana. Þau geta verið annaðhvort opin eða lokuð (svipað opinn - og lokaðir verðbréfasjóðir), hafa endanlegt eða óendanlegt líf og fjárfesta í annaðhvort einum hópi verkefna eða margar hópar. Skattlagning á trausti

Stig REITs verða að fylgja sömu reglum og allir aðrir fjárfestingarþættir í einingum. Þetta þýðir að REITs verða að skattleggja fyrst á trausti stigi, þá til styrkþega. En þeir verða að fylgja sömu aðferð við sjálfsmat og

fyrirtæki . Þannig hafa REITs sömu reglur um verðmat og bókhald sem fyrirtæki, en í stað í gegnum hagnað, fara þeir sjóðstreymi beint til unitholders. Það eru nokkrar viðbótarreglur fyrir REITs sem eru utan reglna annarra fjárfestingartrygginga. Þau eru:

Leigutekjur eru meðhöndluð sem

  1. tekjur fyrirtækja til REITs vegna þess að ríkisstjórnin telur leigu að vera rekstur REITs. Þetta þýðir að allar útgjöld sem tengjast leigustarfsemi geta verið dregnar frá sama og rekstrarkostnaður er hægt að skrifa af fyrirtækinu. Ennfremur
  2. núverandi tekjur sem eru dreift til hluthafa eru ekki skattlagðar á REIT en ef tekjur eru dreift til erlendra aðila styrkþega verður að vera háð 30% virðisaukaskatti fyrir venjulega arðgreiðslur og 35% gengishagnaður nema lægra hlutfall sé með samningi. Í öllum tilgangi eru REITs almennt undanþegnir skattlagningu á trausti stigi svo lengi sem þeir dreifa að minnsta kosti 90% af tekjum sínum til eigenda þeirra. Hins vegar, jafnvel REITs sem fylgja þessari reglu standa frammi fyrir fyrirtækjaskatti á öllum tekjutryggingum.

Skattlagning á kröfuhafa

Arðgreiðslan sem REIT útskýrir eru skattgreind til eiganda

sem venjulegar tekjur - nema þær séu talin vera " hæfir arðgreiðslur ", sem eru skattlagðir sem hagnaður . Annars verður arðinn skattlagaður við upphaflega skatthlutfall . Einnig er hluti af arðgreiðslunni sem greiddur er af REITs heimilt að vera óverðtryggð eiginfjárhlutfall, sem ekki aðeins dregur úr tekjuskatttekjum eiganda eigandans

á árinu sem arðinn er móttekin, en einnig verja skatta á þeim hluta þar til eigna er seld. Þessar greiðslur draga einnig úr kostnaði fyrir unitholder. Óverðtryggðir hlutar eru síðan skattlagðar sem annaðhvort langtímafjármunir eða skammtímaviðskipti. Þar sem REITs eru sjaldan skattlagðir á traustastigi geta þeir boðið upp á tiltölulega hærri ávöxtun en hlutabréf, þar sem útgefendur verða að greiða skatta á fyrirtækjamarkaði áður en reiknaður er arður útborgun .

Dæmi - Útreikningur skattgreiðanda Jennifer ákveður að fjárfesta í REIT sem nú er í viðskiptum við $ 20 á hverja einingu. REIT hefur fé frá rekstri af $ 2 á einingu og dreifir 90% eða $ 1.80, af þessu til unitholders. Hins vegar $ 0. 60 á hverja arð af þessari arð kemur frá

afskriftir og öðrum útgjöldum og telst óverðtryggð arðsemi eigin fjár. Því aðeins $ 1. 20 ($ 1.80 - $ 0. 60) af þessari arð kemur frá raunverulegum tekjum.

Þessi upphæð verður skattskyldur í Jennifer sem venjulegar tekjur og kostnaðargrunnur hennar lækkaður um $ 0. 60 til 19 $. 40 á hverja einingu. Eins og áður hefur komið fram, verður þessi lækkun á grundvelli skattlagðar sem annað hvort langur eða skammtímavöxtur / tap þegar einingarnar eru seldar. The Bottom Line Einstök skattkostirnir, sem REITs bjóða upp á, geta þýtt í betri ávöxtun fyrir fjárfesta sem vilja fá hærri ávöxtun með tiltölulega stöðugleika. Fræðilega er það mögulegt fyrir unitholder að ná neikvæðum kostnaðargrundvelli ef einingarnar eru haldnar í langan tíma. Þó að þetta sé varla algengt, ætti möguleiki á að átta sig á mögulegum ávinningi eða tapi á þennan hátt greinilega af fjárfestum.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone
Fjárfesta

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone

Nokia Corp. (NOK) kann að hafa meira upp ermarnar þegar kemur að því að rúlla út vörumerki smartphones með samstarfsaðila HMD Global á þessu ári . Samkvæmt fjölmiðlum fékk finnska fjarskiptafyrirtækið einkaleyfi frá bandarískum einkaleyfa- og vörumerkisskrifstofu fyrir snjallsíma sem hægt er að brjóta saman og lítur út eins og vasaspegill.
Lesa Meira
ÞRóun Obamacare frá upphafi þess
Innsýn

ÞRóun Obamacare frá upphafi þess

Það er alltaf munur á framleiðsla og niðurstöðum, eða eins og Milton Friedman einu sinni setja það: Einn af the mikill mistök er að dæma stefnu og áætlanir með fyrirætlanir sínar frekar en niðurstöður þeirra. Sérhver áætlun er seld almenningi á góða fyrirætlun sína, en nokkuð sanngjarnt mat ætti að bíða þangað til raunverulegar niðurstöður eru ákveðnar.
Lesa Meira