Fjármálaráðgjafi

Stærstu áhættan á fjárfestingu í Schlumberger Stock (SLB)

Tony Robbins's Top 10 Rules For Success (@TonyRobbins) (Maí 2019).

Anonim

Schlumberger, Ltd. (NYSE: SLB ) hefur fjölda verulegra áhættu fyrir fjárfesta, þ.mt áhættan á lágu verði á vörum, lækkandi fjárfestingar af viðskiptavinum sínum, gengisþróun og alþjóðleg efnahagsleg og pólitísk óvissa. Félagið er stærsti olíufyrirtæki í heimi með markaðsvirði 92 milljörðum Bandaríkjadala frá og með september 2015.

Yfirlit yfir Schlumberger

Félagið starfa yfir 100, 000 manns í 85 löndum. Schlumberger býður upp á margs konar þjónustu frá borunum og borunarvökva til mat á kolvetnismyndun og prófun. Það veitir einnig ráðgjöf, hugbúnaði og upplýsingastjórnun til stóra olíufyrirtækja.

Félagið hefur þrjá rekstrarþætti: lónategundarhópurinn, borunarhópurinn og framleiðslan. Lónið sem einkennir hópinn veitir tækni sem finnur og skilgreinir kolvetni innlán. Borunarhópurinn veitir helstu verkfæri og tækni sem taka þátt í borun og staðsetningu olíu og gasbrunna. Framleiðsluhópur lónið veitir tækni til framleiðslu á líftíma olíu- og gaslónanna.

Félagið hefur sýnt mikla tekjuvexti undanfarin fimm ár. Hreinar tekjur voru 41 Bandaríkjadölur. 37 milljarðar árið 2012. Þetta jókst til 45 Bandaríkjadala. 27 milljarðar árið 2013 og rúmlega 48 milljarðar króna árið 2014. Hreinar tekjur hafa einnig verið sterkir og náði hámarki $ 6. 8 milljarðar árið 2013 en sleppt í 5 $. 64 milljörðum króna árið 2014. Félagið greiðir arð af um 2,7% frá og með september 2015.

Verð lækkunarvöru

Hlutabréfa félagsins er í tengslum við verð á orkugjafa. Viðskiptavinir hennar vinna sér inn tekjur með framleiðslu og sölu á þessum vörum. Ef viðskiptavinir Schlumberger eru með minni tekjur þá eru þeir líklegri til að eyða minna á vörur og þjónustu Schlumberger.

Verð á hráolíu hefur lækkað verulega frá rúmlega $ 107 á tunnu í júní 2015 og lækkaði undir 40 Bandaríkjadali í ágúst 2015, lækkun um 60%. Haustið stafaði af alþjóðlegum framboðsþurrku, bilun Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC) til að draga úr framleiðslu og efnahagsóvissu í framtíðinni eftirspurn frá vaxandi mörkuðum eins og Brasilíu og Kína. Schlumberger bendir á að fjöldi viðbótarþátta sem hafa áhrif á olíuverð, svo sem heildar eftirspurn eftir vetniskolefnum, stigi alþjóðlegra rannsókna og framleiðslu á olíu og gasi, hversu mikið af framleiðslugetu, stefnu stjórnvalda og styrki er.Hátt áframhaldandi lækkun olíu og jarðgas mun leiða til tekna félagsins.

Lækkað eiginfjárútgjöld

Schlumberger er í hættu á að draga úr fjárfestingum af viðskiptavinum sínum með lágu hrávöruverði. Samkvæmt ársskýrslu Schlumberger í 2014 er eftirspurn eftir þjónustu sína náið bundin við útgjöld stórra olíuframleiðandafyrirtækja við rannsóknir, þróun og framleiðslu á áföllum olíu og jarðgas. Þessi útgjöld eru háð því að viðskiptavinir sjái um framtíð olíu- og gasverðs. Þeir eru enn frekar undir áhrifum iðnaðarins á framtíðar hagvexti og eftirspurn eftir olíu og jarðgasi. Schlumberger bendir á að lækkun olíu- og gasverðs gæti leitt til breytinga á verkefnum, töfum eða niðurfellingu verkefna og tafir á greiðslu eða vanskilum skulda. Slíkar aðstæður geta haft neikvæð áhrif á fjárhagsstöðu Schlumberger. Hins vegar hefur lækkandi olíuverð lækkað í tekjum fyrir olíu- og gasframleiðslufyrirtæki. Þessar lægri tekjur munu að lokum hafa áhrif á getu sína til að nýta þjónustu Schlumberger. Félagið reiknaði með lækkun um 15% í rannsóknar- og framleiðsluútgjöldum árið 2015. Þrátt fyrir að umtalsverð áhrif hafi verið á tekjur félagsins hingað til er ekki ljóst hversu lengi lágt vöruverð verði áfram. Árstekjur hafa ekki enn dýft vegna lítils hrávöruverðs; ársfjórðungsleg tekjur lækkuðu um 12% á öðrum ársfjórðungi 2015 og lækkuðu um 25% frá fyrra ári.

Rofna hlutabréfaverð

Hlutabréfaverð Schlumberger hefur verið sveiflast á sama tímabili. Hlutabréfið hækkaði um 118 $ í júní 2014 og byrjaði síðan að lækka þar sem verð á hráolíu fór að lækka. Það hófst 2015 í kringum $ 77 og hækkaði þá í kringum 93 $ í maí áður en hún fór niður í kringum 70 $ í september. Félagið er meðaltal í kringum 9. 3 milljónir hlutir verslað á dag. Félagið hefur stuttan áhuga á rúmlega 39 milljón hlutum frá og með september 2015, sem er um 3% af útistandandi floti. Þetta er ekki óeðlilega hár skammtímavöxtur, en það sýnir að sumir fjárfestar eru bearish á fyrirtækinu.

Hlutarnir eru með mikla beta 1,57, sem þýðir að þeir eiga viðskipti með meiri sveiflur en heildarmarkaðurinn. Hlutabréfin eru með háu fylgni 0,8 hjá SPDR Energy Select gengissjóði (ETF). SPDR Energy Select ETF lækkar einnig verulega á árunum 2014 og 2015. Hlutabréfaverð er yfirleitt í sömu átt og önnur fyrirtæki í orkugeiranum. Þannig munu áframhaldandi mál í orkugeiranum almennt hafa áhrif á horfur félagsins.

Fjárfestar eru með miklar verðsveiflur í hlutabréfum með því að gera fjárfestingar í félaginu. Ætti

vörugjald að hækka, þá er hugsanlegt að sum óstöðugleiki muni losna og hlutinn muni fara upp. Orkuverðsverð hefur þó ekki enn verið stöðugt. Í millitíðinni skulu fjárfestar vera tilbúnir til frekari sveiflu þar sem gengi hlutabréfa heldur áfram að berja. Alþjóðleg óvissa

Schlumberger hefur lægsta áhrif á Norður-Ameríku meðal helstu þjónustuveitenda. Það myndar meirihluta tekna af alþjóðlegum rekstri. Fyrirtækið myndaði 73% af tekjum sínum utan Bandaríkjanna árið 2013 og 71% árið 2014.

Þessi alþjóðlega áhætta skapar einstakt áhættusvið fyrir fyrirtækið. Félagið skráir fjölda hugsanlegra áhættu vegna alþjóðlegra aðgerða sinna, svo sem hryðjuverkum og vopnuðum átökum, pólitískum og efnahagslegum aðstæðum, viðskiptabreytingum og efnahagslegum refsiaðgerðum og hugsanlega

eignarhaldi erlendra ríkisstjórna. Mögulegri áhættu er sveiflur í erlendum gjaldmiðlum. Þessar áhættuþættir gætu haft áhrif á starfsemi Schlumberger og getu sína til að afla tekna. Schlumberger hefur verulegan nærveru í Mið-Austurlöndum og Afríku. Félagið stendur því frammi fyrir áhættu vegna geðræðislegra spennu á þessum sviðum. Fyrirtækið stendur fyrir sérstakri áhættu vegna óvissu í Norður-Írak. Framleiðsluskipanir í Kúrdistan árið 2014 skaðað tekjur, en Schlumberger gat gert upp muninn við aukningu á rannsóknarvirkni í Saudi Arabíu. Samt sem áður, áframhaldandi pólitísk óvissa í Írak getur verið að draga á framtíðartekjur á svæðinu. Schlumberger hefur einnig áhrif þegar um er að ræða lönd sem kunna að hafa viðurlög gegn þeim. Dótturfyrirtæki félagsins greiddi 232 milljónir Bandaríkjadala fyrir brot gegn bandarískum refsiaðgerðum gegn Íran og Súdan í mars 2015. Þetta samanstóð af glæpamyndum sem nemur 155 milljónum Bandaríkjadala og tapaði 77 milljónum Bandaríkjadala í ólöglegri hagnað. Schlumberger var að eiga viðskipti við þessi lönd þrátt fyrir álagningu viðurlög. Þrátt fyrir að það leitast við að halda utanríkisviðskiptum sínum aðskildum, var það erfitt að slökkva á samþættri eðli starfseminnar. Til dæmis, starfsmenn Schlumberger í Mið-Austurlöndum hafa samband við U.S.A fyrir tæknilega aðstoð. Fyrirtækið hefur síðan sótt starfsemi sína í þessum löndum.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone
Fjárfesta

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone

Nokia Corp. (NOK) kann að hafa meira upp ermarnar þegar kemur að því að rúlla út vörumerki smartphones með samstarfsaðila HMD Global á þessu ári . Samkvæmt fjölmiðlum fékk finnska fjarskiptafyrirtækið einkaleyfi frá bandarískum einkaleyfa- og vörumerkisskrifstofu fyrir snjallsíma sem hægt er að brjóta saman og lítur út eins og vasaspegill.
Lesa Meira
ÞRóun Obamacare frá upphafi þess
Innsýn

ÞRóun Obamacare frá upphafi þess

Það er alltaf munur á framleiðsla og niðurstöðum, eða eins og Milton Friedman einu sinni setja það: Einn af the mikill mistök er að dæma stefnu og áætlanir með fyrirætlanir sínar frekar en niðurstöður þeirra. Sérhver áætlun er seld almenningi á góða fyrirætlun sína, en nokkuð sanngjarnt mat ætti að bíða þangað til raunverulegar niðurstöður eru ákveðnar.
Lesa Meira