Fjárfesta

ETF / ETN Greining: iPath S & P GSCI Hráolía

ETFs vs. ETNs - The Wealth Academy presented by Valentine Ventures, LLC (Júní 2019).

Anonim

iPath S & P GSCI hráolía (NYSEARCA: Olía ) er miðlunarmarkaður (ETN) útgefin af Barclays Bank PLC . Barclays notar tekjur af olíu til að fjárfesta í framtíðarsamningum fyrir West Texas Intermediate crude oil til að fylgjast með frammistöðu S & P GSCI hráolíu heildarvísitölu, sem er einn af framleiðsluvextir vísitölunnar í S & P GSCI fjölskyldunni. Sjóðurinn myndaði fimm ára afkomu af -16. 5% vegna verulegrar lækkunar á olíuverði.

Framundan samninga um WTI hráolíu eru verslað á Nymex . Barclays lofar fjárfestum að endurgreiða höfuðstól á ETN plús eða að frádregnum ávöxtun sem myndast vegna breytinga á undirliggjandi sjóði, að frádregnum árlegum kostnaði sem stofnað er til í rekstri sjóðsins. ETN eru svipuð skuldaskuldbindingum; þó eru fjárfestar ekki greiddir vextir. Fjárfestar í ETNs eins og OIL njóta hagstæðar skattastöðu vegna þess að gjaldeyrishagnaðurinn er skattlagður á langtímahagnaði aðeins þegar ETN-hlutir eru seldar.

Fjárfestar sem vilja fjárfesta í olíu skulu gæta sérstakrar hliðsjónar við alþjóðlega þróunina fyrir eftirspurn og framboð olíu. Olíuverðið sýndi verulegan sveiflur frá 2014 til 2015. Aukning framboðs frá Norður-Ameríku hefur meira en batnað framleiðslukostnaði í Mið-Austurlöndum. Eftirspurnin hefur haldist nokkuð sterk í Bandaríkjunum og Kína, en efnahagsleg vandamál í Evrópu hafa dregið úr eftirspurn eftir olíu.

Framboðssvæði olíu er sérstaklega viðkvæm fyrir óvissu í Mið-Austurlöndum. Málefni eins og hernaðarátök, alþjóðaviðskipti viðurlög og hryðjuverk eru líkleg til að valda olíuverði verulega.

Einkenni

OIL hefur tekist að nýta sér breytingar á olíuverði. ETN fjárfestir í WTI samninga sem rennur út í mánuð og notar fimm daga fyrir lok samninga til að rúlla þeim yfir með því að kaupa samninga næsta mánaðar. ETN hefur kostnaðarsviðið 0,75%, sem er sambærilegt við aðrar vörufjármunir. Olía birtist í útboðslýsingu þess að uppgefnu kostnaðarhlutfallið sé háð þróun í starfsemi sjóðsins og kann að aukast.

Fjárfestar sem vilja kaupa hlutabréf iPath S & P GSCI hráolíu ETN geta gert það á New York Stock Exchange (NYSE) í gegnum miðlari sína með því að greiða fyrir umboðsmann sem á við.

Hæfileiki og tilmæli

Olía fylgist ekki með blettum fyrir olíu.Sjóðurinn nær til breytinga á verð á hráolíu með því að fjárfesta í um það bil einum mánuði framvirkum samningum um WTI hráolíu. Jafnvel þótt framtíðarsamningar nái að fylgjast með olíumarkaðsverði til skamms tíma geta afkoman milli framtíðar og verðlags dregist verulega vegna afbrigða í formi framtíðartekna með tímanum.

OIL táknar skuldbindingu sem ekki er tryggður og er studdur af Barclays Bank, sem fékk A2 einkunn frá Moody og A- frá Standard & Poor's frá og með júlí 2015. Samkvæmt nútíma eignasafni (MPT) er best við viðskipti og vangaveltur um breytingar á olíuverði.

Vegna verulegrar lækkunar á olíuverði árið 2014 og 2015 myndaði sjóðnum -13. 3% aftur frá upphafi, -16. 7% ávöxtun síðustu fimm ára og -46. 7% á síðasta ári. Vegna þess að sjóðurinn fjárfestir í framtíðarsamningum fyrir einni vöru hefur olía myndast mikið af sveiflum á síðustu fimm árum. Sérstaklega var staðalfrávik þess fimm ára að meðaltali 29,6% samanborið við 16% í S & P 500 vísitölunni. Sjóðurinn átti fimm ára R-kvaðrat 0,57 og fimm ára beta á 1. 32 þegar hann var borinn saman við Morningstar Long-Commodity TR vísitölu.

iPath S & P GSCI hráolía ETN gæti verið hentugur fyrir fjárfesta sem telja að olíuverð geti hækkað á stuttum eða millistigum tíma. Vegna þess að sjóðurinn er ekki fjölbreyttur og fjárfestir í einni vöru ætti fjárfestar að íhuga óverulegan fjölda eigna sinna til að fjárfesta í olíu.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

IAG vs Air France-KLM: Hvers vegna IAG er fljúga hátt í Evrópu
Fjárfesta

IAG vs Air France-KLM: Hvers vegna IAG er fljúga hátt í Evrópu

Frá 31. desember 2013 til 31. desember 2015, American vöruskipti ADR) fyrir International Consolidated Airlines Group SA (OTC: ICAGY), einnig þekktur sem IAG, jókst verulega frá samkeppni Air France KLM SA (OTC: AFLYY). IAG hlutabréf hækkuðu úr 33 Bandaríkjadali. 55 til 44 $. 75 á hlut á þessum tveimur árum,
Lesa Meira
Fjárfestar þurfa að hætta að missa GoPro. Hér er af hverju
Fjárfesta

Fjárfestar þurfa að hætta að missa GoPro. Hér er af hverju

GoPro, Inc. (Nasdaq: GPRO ) er fjallað oft af kaupmenn sem stutt tækifæri. Helstu ástæður fyrir bearish viðhorf gagnvart hlutabréfum eru há gildi hennar, viðskiptamódel, aukin samkeppni, töfrandi hækkun á verði og hóflega margfeldi sambærilegra hópa. GoPro er einstakt þar sem það er ört vaxandi vélbúnaðarframleiðandi með mikla mat.
Lesa Meira