Fjárfesta

Að finna réttan gagnkvæma sjóðsstjóri

Homayoun Shajarian - Emre Yücelen ile Stüdyo Sohbetleri #4 (Júlí 2019).

Anonim

Fjárfestar fjárfesta eiga oft eftir því hvaða brún þeir geta fundið til að velja bestu fjárfestingar fyrir eignasöfn sín . Margir fjárfestar fara í gagnasjóði skimunar verkfæri til að þrengja gríðarstóran lista af vali niður á viðráðanlegu númeri miðað við þau viðmið sem eru mikilvæg fyrir þá. Með bókstaflega þúsundir mismunandi fjárhæða í boði er það ekki á óvart að velja rétti geti fljótt orðið yfirþyrmandi.

Ekki að hjálpa orsökinni er sú staðreynd að það eru heilmikið af gagnasjóði skimunarverkfærum sem eru á netinu. Sumir veita mjög grundvallarviðmiðanir á meðan aðrir geta verið mjög háþróaðir. Það er enginn stærð sem passar við alla verðbréfasjóði, en það eru nokkrir valviðmið sem tilheyra skjávarpa sem gera það gott.

Valkostir sem eiga að vera lausir

Kannski er mikilvægasti hluti allra verðbréfasjóða hæfileiki til að líta á gjaldskrá uppbyggingar sjóðsins. Þetta felur í sér skimun á kostnaðarhlutföllum, fullt og innlausnargjöld. Að takmarka kostnað verðbréfasjóðs er ein besta og mest stjórnandi þáttur til að hámarka ávöxtun með tímanum. Almennt ætti fjárfestar að geta sótt peninga sem innihalda mikið eða yfir meðaltali kostnaðarhlutföll. Verðbréfasjóðir eru meðal lægstu kostnaðarverðs verðbréfasjóða í boði, og það ætti að koma í ljós í mörgum sýningum.

Markmið sjóðsins ætti einnig að vera aðalhugsun. Fjárfestar velja mismunandi sjóðir eftir markmiðum eða markmiðum fjárfestinga. Dæmi um markmið gætu verið vöxtur fjármagns eða fjármagns varðveisla. Sumir hermenn leyfa einnig síun eftir fjárfestingartegundum eins og stórum húfuvexti eða fjárfestingarflokknum skuldabréfum. Að vita nákvæmlega hvað markmiðið er getur tekið nokkrar hugsanir eða rannsóknir en að geta útilokað óviðeigandi val hjálpar árangurinn að ná árangri.

Úrvalsviðmið sem eru gott að hafa

Sumar tegundir verðbréfasjóðs eru yfirleitt ágætur hlutur að hafa þegar þrengja niður kostnaðarsjóði. Fjárfestar ættu að leita að Morningstar, Inc. eða Zacks Investment Research einkunn í screener. Þessi fyrirtæki þróa einkunnir fyrir verðbréfasjóði miðað við árangur og áhættustig jafningja með svipuð markmið sjóðsins. Til dæmis mæla þeir lítinn húfur vaxtarsjóða gegn öðrum vaxtarsjóðum til að sjá hverjir hafa gengið vel út á áhættumörkuðum grundvelli. Einfaldlega að mæla eina sjóðsávöxtun gagnvart öðrum gæti verið að bera saman epli við appelsínur, og þessi einkunnir hjálpa að jafna leikinn.

Að vera fær um að skjár á vettvangi eigna undir stjórn (AUM) getur verið mikilvægur upplýsingar til að hafa fyrir virkan stjórnað fé. Verðbréfavísitölur ganga ekki endilega inn í þetta áhyggjuefni vegna þess að þeir eru einfaldlega að reyna að endurtaka vísitölu en AUM af virkum stýrðum sjóði gæti bent til hvernig sjóðurinn lítur áfram. Fjárhæðin sem stjórnað er hefur ekki bein áhrif á árangur sjóðsins en mikið af peningum sem stjórnað er gæti haft áhrif á getu sjóðsins til að ná markmiði sínu. Það er ekki nauðsynlegur hluti af skjánum, en það er eitthvað sem þarf að huga að í framtíðinni.

Fjárfestar sem leita að arðgreiðslumarki eiga að vera fær um að skera á ávöxtun sjóðsins. Þó að það sé freistandi að einfaldlega velja sjóð sem hefur mest ávöxtun, getur ávöxtunin einnig benda til heildar áhættustig sjóðsins. Skuldabréfasjóðir með hærra meðaltal ávöxtunarkröfu geta verið fjárfestar í áhættusömum langtíma eða undir fjárfestingarflokknum skuldabréfum til að ná háum ávöxtum. Þessar tegundir verðbréfa geta orðið áhættusöm á sveiflukenndum markaði og mega ekki framleiða væntanlega ávöxtun. Hátt arðsávöxtunarkrafa á hlutabréfasjóði gæti á sama hátt bent til meiri áhættu. Hærri arðsávöxtunarkrafa gæti komið frá hlutabréfum sem verð hefur nýlega lækkað, eða þeir gætu komið frá áhættusömum eignum, svo sem eignarhaldsfélagi (MLP). Óvenju hár ávöxtur ætti að kalla til viðvörunar.

Að vera fær um að skjár eftir áhættustigi getur verið svolítið erfiður en það gæti verið gagnlegt upplýsingatæki til að hafa til fjárfestingar. Verðbréfasjóðir geta látið einstaklinga sía eftir hlutum eins og beta eða staðalfráviki. Þessir þættir kunna ekki að vera leiðandi fyrir marga fjárfesta, en þeir geta verið gagnlegar þeim sem skilja þau. Beta er einfaldlega mælikvarði á áhættu áhættu fjárfestingarinnar miðað við aðrar svipaðar vörur. Verðmæti minna en 1 þýðir að fjárfestingin er minna áhættusöm en meðaltal. Áhættustig, eins og beta og staðalfrávik, eru ekki fullkomin, en þau geta verið stefnumótandi leiðrétt til að hjálpa til við að skera út minna viðeigandi fjárfestingarval.

Úrvalsviðmið sem eru ekki eins mikilvæg

Þó að sögulegt meðaltal árs ávöxtun gæti verið meðal vinsælustu viðmiðanirnar, þá ætti það ekki endilega að vera mikilvægt viðmið í mörgum skjáum. Þó að sögulegt ávöxtun getur hjálpað til við að sýna fram á að virkur sjóðsstjóri hafi sýnt fram á hæfni til að ná árangri yfir vísitölu með tímanum, með því að nota ávöxtun sem viðmiðun, leiðir oft til að elta framúrskarandi ávöxtun. Einstaklingar sem velja fé sem byggjast á fyrri ávöxtun endar venjulega að velja þau sem eru ekki áhættusöm eða hlutlaus. Eins og vinsæll fyrirvari segir: "Frammistaða skilar ekki árangri í framtíðinni."

Upphafsdagur sjóðsins bendir á sumum skimunartækjum en er í raun ekki nauðsynleg eða jafnvel mikilvæg viðmiðun. Sjóður sjóðsins hefur nánast engin áhrif á arðsemi eða hæfi sjóðs. Mikilvægara getur verið framkvæmdastjóri umboðs og frammistöðu. Framkvæmdastjóri sem hefur verið í hjálm sjóðs í langan tíma veitir langtíma afrekaskrá til að nota til að reyna að dæma skilvirkni hans.Ef framkvæmdastjóri gerist að yfirgefa sjóðinn fer sjóðsstigurinn aðallega með honum. Ef það gerist verða söguleg afrek og sölutími sjóðsins næstum tilgangslaust.

Verðbréfasjóðir geta verið mjög gagnlegar verkfæri til fjárfesta sem hafa áhuga á að minnka fjölda fjárfestingarvala niður á viðráðanlegan fjölda. Þau eru ekki hönnuð til að framleiða eina fullkomna fjárfestingu en þau eru hönnuð til að búa til lista yfir val sameiginlegra sjóðanna sem eru meira viðeigandi fyrir fjárfestingarmarkmið og markmið einstaklingsins.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Dómari Blokkir Samþykkt af Seattle Ride-Share Drivers
Innsýn

Dómari Blokkir Samþykkt af Seattle Ride-Share Drivers

Réttarhaldsfyrirtæki Uber Technologies Inc. og Lyft hlaut lítið sigur í baráttunni sinni í Seattle þegar sambandsdómari stöðvaði siðferðisreglur borgarinnar sem krefjast þess að þeir myndu umbreyta ökumönnum fyrir þjónustu sína inn í starfsmenn. Viðskiptaráð Bandaríkjanna, sem telur Uber og Lyft meðal meðlima sinna,
Lesa Meira
Hvers vegna Colt fór út úr viðskiptum (SWHC, RGR)
Fjárfesta

Hvers vegna Colt fór út úr viðskiptum (SWHC, RGR)

Saga Saga sem Colt hefur. The Connecticut-undirstaða fyrirtæki er frumkvöðull konar í byssu iðnaður. Það er fjölbreytt úrval af byssum og skotvopnum, sem hafa dregið til Ameríku ævintýra í vestri og erlendis. Þeir voru einnig valin vopn sem valin voru fyrir staðbundin löggæslufyrirtæki og byssuáhugamenn.
Lesa Meira