Fjárfesta

Inni Sumir hagur af jafnvægi ETFs

Summer Day To Night Makeup Look (Maí 2019).

Anonim

Kannski elstu endurtekningarnar á sviði beta eru jafnvægi aðferðir. Eins og nafnið gefur til kynna gildir jafnvægis sjóð sama þyngd á öllum hlutum þess, en meðfylgjandi sjóður gefur stærsta þyngd til hlutabréfa með stærsta markaðsvirði og svo framvegis. Til dæmis mun jafnvægi gjaldeyrisviðskiptasjóður (ETF), sem hefur 100 hlutabréf, í flestum tilfellum úthluta um 1% af heildarhlutum sínum þegar það ETF endurvægi .

Í dag eru hundruð jafnmikil kauphallarviðskipti í Bandaríkjunum, en ríkjandi nafnið á þeim vörum er Guggenheim S & P 500 jafnvægis ETF ( RSP ). The $ 15. 6 milljarðar RSP, sem gerð var í apríl 2003, var metin af Morningstar "byggt á áhættumataðri ávöxtun, 3 stjörnur í 3 ár, 3 stjörnur í 5 ár, 4 stjörnur í 10 ár og 4 stjörnur Alls út 1217, 1079, 800 og 1217 stórum blönduðum sjóðum, í sömu röð, " samkvæmt Guggenheim . . Í áranna rás hefur jafnvægisfjármunir safnað eftirfylgni meðal fjárfesta vegna þess að sögulega er lítill fjöldi verðbréfa sem rekja hlutabréfamarkaðsverð á hverjum tíma ár, og stefnir á tiltekið ár, veit enginn hvað helstu hlutirnir verða. "Fyrsta vísbendan -

skekkjan á markaðsávöxtun - er skýr í sögulegum gögnum," sagði S & P Dow Jones Vísitölur . "Á síðustu 27 árum hefur miðstýringin í S & P 500 skilað árangri í meðaltali hlutabréfa. Við sjáum svipaðar niðurstöður á öðrum mörkuðum. var ekki satt, við viljum ekki fylgjast með samkvæmum árangri frá virkum stjórnendum. " Frá upphafi hefur RSP skilað 386. 2%, þar á meðal greiddur arðsemi, en ávaxta SPDR S & P 500 ETF (

SPY ) hefur skilað 292%. Gagnrýnendur halda því fram að allir frammistöðu sem snjallaðar beta aðferðir standi til vegna stærð eða gildi þáttanna. Þegar um er að ræða RSP er það stærðarþátturinn vegna þess að sem jafnvægi ETF leggur sjóðurinn meira áherslu á smærri hlutabréfa en þungavigtar útgáfu S & P 500. Aukin áhersla á

lítil húfur gætu gefið til kynna aukna sveiflur, en árleg óstöðugleiki frá upphafi er aðeins 170 punkta stig hærri en SPY. "Til að tryggja að jafnvægi leiði ekki alltaf til að ná árangri," sagði S & P Dow Jones vísitalan . "Til dæmis var 2017 útlendingur, þar sem S & P 500, ekið af handfylli stórum tækjabúnaði, virtist betra en S & P 500 jafnvægi .En jafnvægisvísitalan hefur gengið vel í 16 síðustu 28 ár, að meðaltali um 1,5% á ári. Ein ástæða þessarar skráar er að jafnvægisvísitölur geti nýtt sér jákvæða skeið á verðbréfaviðskiptum. " Frá 2012 til 2017, hóf RSP SPY bara tvisvar - árið 2015 og 2017. (Til viðbótar lestur, kíkið á:

ETF á lægra gjaldi .)

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone
Fjárfesta

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone

Nokia Corp. (NOK) kann að hafa meira upp ermarnar þegar kemur að því að rúlla út vörumerki smartphones með samstarfsaðila HMD Global á þessu ári . Samkvæmt fjölmiðlum fékk finnska fjarskiptafyrirtækið einkaleyfi frá bandarískum einkaleyfa- og vörumerkisskrifstofu fyrir snjallsíma sem hægt er að brjóta saman og lítur út eins og vasaspegill.
Lesa Meira
ÞRóun Obamacare frá upphafi þess
Innsýn

ÞRóun Obamacare frá upphafi þess

Það er alltaf munur á framleiðsla og niðurstöðum, eða eins og Milton Friedman einu sinni setja það: Einn af the mikill mistök er að dæma stefnu og áætlanir með fyrirætlanir sínar frekar en niðurstöður þeirra. Sérhver áætlun er seld almenningi á góða fyrirætlun sína, en nokkuð sanngjarnt mat ætti að bíða þangað til raunverulegar niðurstöður eru ákveðnar.
Lesa Meira