Persónuleg Fjármál

ÁHugaverðar einföld húsnæðisrannsókn: Að kanna nýjar reglur Svíþjóðar

The KING of RANDOM & the Hacksmith! (Júní 2019).

Anonim

Þegar um er að ræða húsnæðisbóla eru flestir fjárfestar hugsanirnar á kínversku fasteignamarkaði eða í Bandaríkjunum húsnæðishrun. Hins vegar byrjar loks að hrista upp á við sverð húsnæðisverðs á undanförnum 15 árum að lokum. Frá árinu 2000 hefur meðalverð heima í Svíþjóð hækkað um rúmlega 170%, um 30% nærliggjandi Danmörk og Sviss um 90%. Frá og með 6. apríl 2016 hefur verðlagið þegar hækkað um 14% árið 2016. Engu að síður, þegar miðað er við markaðinn fyrir íbúðir, er hækkun heimilaverðs tiltölulega lítill. Á síðasta áratug hefur íbúðalagið hækkað um 50% meira en húsnæði, sem gefur meira eldsneyti á fasteignamarkaði Svíþjóðar.

Þekkja rót vandans

Leitað til úrbóta til að lækna húsnæðisþenslu á þenslu þurftu sænskir ​​hagfræðingar að bera kennsl á orsökina. Vandamálið er vara af einföldum hagfræði: Þegar annaðhvort eftirspurn eftir vöru eykst eða lækkar framboð, verur vöruverð. Í Svíþjóð er fjöldi heimila sem krafist er aukist mikið, en framboðið hefur verið tiltölulega stöðnun.

Í rót framboðsvandans er sænska ríkisstjórnin. Reglur um borgarskipulagningu og leiguskoðun hafa verið svo takmarkandi í Svíþjóð að íbúð fór til einhvers árið 2015 sem hafði verið í biðröð síðan 1989. Hins vegar er gert ráð fyrir að framboðsvandamál aukist. Núverandi skortur á 150, 000 heimilum er gert ráð fyrir að þrefalda árið 2025, verri þegar miðað er við eftirspurnarhlið jöfnu.

Árið 2015 tvöfalduðu embættismenn áætlun sína um nýjar innflytjendarmenn í landið, sem hefur aukist enn frekar á þessu ári. Hins vegar, eins og við framboð húsnæðis, liggur hjarta eftirspurnarmálsins í reglugerð stjórnvalda. Svíþjóð hefur skattakóða sem hýsa húseigendur. Eignarskattar voru afnumin árið 2008 og húseigendur geta einnig dregið 30% af vexti af skatta, auk endurgreiðslu um 50% sem hægt er að krafa um vegna viðbótar og viðgerða. Svíþjóð neikvæð vaxtastefna hvetur til húseigenda. Að segja að ástin á ódýru fjármögnun hafi náð hjörtum og hugum Svía væri skortur. Meðalskuldir heimilanna eru 172% af tekjum en 40% af sænska húsnæðislánum eru ekki greiddar niður.

Regulatory Reform

Ekki óvitandi um vaxandi vandamál hefur Sænska Fjármálaeftirlitið (SFSA) gefið út margar umbætur á undanförnum árum sem ætlað er að kæla hitameðferðina. Hingað til hafa þau verið lítil eða engin áhrif. Hins vegar er nýjasta tillagan, sem myndi krefjast þess að veð lántakendur greiða niður 50% af eiginfjárhlutfallinu lánshlutfalli, til að snúa við þessari þróun. Þessi tillaga lítur vel út í fræðilegu tilliti, þar sem það myndi draga úr skuldum heimilanna með lágmarksáhrifum á hagkerfinu. Í reynd er þessi nýja reglugerð þó mjög takmörkuð af nokkrum takmörkunum. Samkvæmt Moody's Corp. (NYSE: MCO ) er niðurstaðan af nýju tillögunni í afskriftarkröfunum sem þurfa aðeins 2% á ári á LTV-hlutfalli yfir 70% og aðeins 1% á ári á hlutföll á milli 50 og 70%. Þar að auki gildir þessi tillaga einungis um ný útlán.

Þrátt fyrir galla þessarar fyrirhugaðar reglugerðar mun SFSA ekki hvíla fyrr en lausnin er komin og fleiri reglur eru nú þegar fyrirhugaðar. Moody's hefur bent á tillögu um að draga úr skattalækkun á vaxtagjöldum sem líklegasta aðferðin til að draga úr eftirspurn í húsnæði Svíþjóðar. Seðlabanki Svíþjóðar hefur greint frá því að útrýming vaxtalækkunar gæti dregið úr heildarskuldum sem hlutfall af tekjum um meira en 50% á næstu fimm áratugum.

Áhrif á vextir sem aðeins eru vextir af vaxtatekjum

Þrátt fyrir veikleika núverandi tillögunnar myndi nýja reglugerðin leggja niður markaði Svíþjóðar fyrir vexti eingöngu húsnæðislán. Nú á dögum eru vextir eingöngu veðlán tiltækt á nánast öllum veðskrám og eru nokkuð algeng í Svíþjóð. Þeir njóta góðs af lántakanda í náinni framtíð með því að draga úr veðgreiðslur en þeir stjórna hærri vexti en hefðbundin veð og ekki auka eigið fé lántakenda á heimilum sínum. Notað á réttan hátt geta vextir eingöngu lánveitingar þjónað sem vernd fyrir lántakendur með tímabundin fjárhagsleg vandamál sem enn vilja greiða skuldir sínar. Hins vegar nota flestir þau til að auka skuldavanda sína.

Vegna stjórnsýslufyrirmæla á lánshæfiseinkunnum þurfa bankar að hætta að skila vexti eingöngu lánum vegna þess að þeir þurfa ekki að taka lán til að greiða til höfuðstóls lánsins. Án þess að draga úr höfuðstól lánsins, í eðli sínu, eina leiðin sem lántakendur með vexti eingöngu húsnæðislán gætu lækkað lánshæfiseinkunnir þeirra myndu vera með því að meta verðmæti heimilis síns. Í nútímalegum húsnæðismarkaði er miklu meiri líkur á því að hið gagnstæða gerist; heimaverð lækkar, sem gefur til kynna möguleika á neikvæð hlutafé .

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Skammtímasjóðir eða fastar innstæður: Er það betra?
Fjármálaráðgjafi

Skammtímasjóðir eða fastar innstæður: Er það betra?

Val á milli skammtímafjármuna og fastra innlána er spurning um að fjárfesta íhaldssamt móti öfgafullt íhaldssamt. Skammtímasjóðir bjóða upp á hærri vexti en fastar innstæður, stjórnunargjöld eru nánast alltaf undir 1% á ári og þau eru ekki of næm fyrir vaxtabreytingum. Hins vegar er enn nokkur hætta,
Lesa Meira
Geturðu farið í Mjanmar með 200.000, 000? Vistað?
Starfslok

Geturðu farið í Mjanmar með 200.000, 000? Vistað?

Á undanförnum árum hafa milljónir Bandaríkjamanna valið að hætta störfum erlendis til að njóta betri loftslags, nýjar reynslu, aðgang að viðráðanlegu heilbrigðisþjónustu og lægri framfærslukostnaði. Sum lönd laða að fjölda retirees frá öllum heimshornum. Tæland, til dæmis, er heima fyrir umtalsverða og staðfestu samfélag útflytjenda sem nýta sér náttúrufegurð landsins,
Lesa Meira