Fjárfesta

Er verð BWLD Verð sleppa kaupmerki?

Er ég verð stór (Júlí 2019).

Anonim

Það var ekki löngu síðan að Buffalo Wild Wings Inc. (BWLD) versnaði yfir $ 200 á hlut. Munu þeir dagar koma aftur? Og ef svo er, hversu lengi mun það taka?

Hægari kostnaður

Buffalo Wild Wings þjáist af auknum sölukostnaði sem kom inn í 29. 4% af sölu á þriðja ársfjórðungi samanborið við 29. 1% af sölu á ársfjórðungi. Hluti af vandamálinu var aukinn launakostnaður, en Buffalo Wild Wings hefur stærra vandamál, sem er hækkandi kostnaður á hverri væng. Þar Buffalo Wild Wings hefur ekki stjórn á kostnaði við kjúkling, allt sem það getur gert það gera nauðsynlegar breytingar. Samkvæmt nýjustu 10-Q umsóknum félagsins eru þessar breytingar meðal annars að selja með hluta, nýjum aðferðum til að kaupa, verðhækkanir á matseðlum og draga úr matarúrgangi. Þessar aðgerðir eru til viðbótar við nýjar markaðsstarf og valmyndaraðgerðir til að hjálpa til við að keyra fleiri viðskiptavini og sölu.

Velta

Tekjur þriðja ársfjórðungs jukust 23. 2% milli ára. Þetta var $ 81. 2 milljónir hækkun, en það er alltaf mikilvægt að líta svolítið nær á tölunum í veitingastöðum og smásölu. Stofnanir í þessum atvinnugreinum geta einfaldlega opnað fleiri staði til að sýna tekjuvexti. Til dæmis, $ 69. 8 milljónir af því $ 81. 2 milljónir hækkun var frá opnaði og keypti fyrirtæki í eigu. Aðeins $ 11. 4 milljónir var frá comps sölu, annars þekktur sem sömu verslun sölu. Fyrir Buffalo Wild Wings eru comps byggðar á stöðum sem eru opin að minnsta kosti 15 mánuði. Comps jókst um 3,9% á fjórðungnum, sem er jákvætt en það er veruleg hraðaminnkun frá 6% hækkuninni sem afhent var í ársfjórðungnum.

Horfur

Treystu það eða ekki, það eru nokkrar góðar fréttir, sem er að Buffalo Wild Wings ráð fyrir að hagnaður hagnaður verði í einum tölustöfum fyrir reikningsár 2015 og að minnsta kosti 20% á reikningsárinu 2016. Hvort eða ekki Buffalo Wild Wings er fær um að mæta eða fara yfir þessi markmið muni koma niður á skilvirkni frumkvæðis og kjúklingakostnaðar. Á þessari stundu eru kjúklingakostnaður hátt en þetta er ytri þáttur sem er hringlaga. Félagið hefur meiri stjórn á launakostnaði og miðað við viðskiptamódel félagsins er lítill þörf á að vera of örlátur. Margir sem vinna á Buffalo Wild Wings eru starfsmenn í fyrsta sinn. Þeir ættu að finna gildi í reynslu, ekki borga.

Slæmar fréttir eru ekki sannarlega slæmar fréttir. Það fer eftir stjórnun og þjálfun Buffalo Wild Wings vegna þess að hugsanlegar slæmar fréttir tengjast landfræðilegri útrás. Það er yfirleitt jákvætt að sjá veitingahús opna fleiri staði en það lokar. Þetta bendir til þess að stjórnendur séu traustir á framtíð fyrirtækisins. Í þessu tilfelli verður hins vegar alþjóðleg vaxtaráhætta sem tengist skorti á reynslu, skipulagningu og vörumerkjum.Í sambandi við hið síðarnefnda, viðurkenna neytendur í öðrum löndum ekki nafn Buffalo Wild Wings eins og þeir gera McDonald's Corp (MCD). Þessi áhætta getur haft áhrif á sölu og sjóðstreymi en hefur áhrif á afkomu.

Verðbréfabreytingar

BWLD hefur beta 1,57 sem þýðir að það er óstöðugt. Stofninn hefur tilhneigingu til að svíkja eftir stóra hagnað. Það tekur síðan smá tíma fyrir BWLD að búa til annan langtíma heimsókn. Þetta tengist Buffalo Wild Wings sem er vöxt saga, sem leiðir til aukinnar sveiflu vegna þess að fjárfestar eru líklegri til að bregðast hratt við skammtímaviðburði. Þeir spyrja sig: Er vöxturinn hægur? Er vaxtarásin yfir? Áhyggjuefni fjárfesta um hvaða vaxtarsögu er stundum réttlætanlegt, en engin vaxtar saga heldur áfram að hækka í grimmilegum hætti án hikks. Það snýst allt um getu stjórnenda til að laga sig að breyttum aðstæðum. Fram að þessum tímapunkti virðist það eins og stjórnun Buffalo Wild Wings er hæfur.

Bottom Line

Fjárfestar ættu að búast við áframhaldandi sveiflum í BWLD. Það er ekki fjárfesting fyrir dauða hjartans. Nýlegar auknar kostnaður gæti leitt til áframhaldandi þrýstings á lager, en langtíma undirliggjandi saga er óbreytt. Þrátt fyrir að Buffalo Wild Wings sé góður langtímavöxtarsaga gætirðu viljað íhuga það fyrir vaktlistann þinn í stað þess að hefja stöðu strax.

Dan Moskowitz hefur enga stöðu í BWLD.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Monsanto hafði ekkert val en að samþykkja Bayer Deal (MON, BAYRY)
Innsýn

Monsanto hafði ekkert val en að samþykkja Bayer Deal (MON, BAYRY)

Hlutar bandarískra landbúnaðarráðandi Monsanto Company ( MON ) voru undir þrýstingi aftur á föstudaginn og féllu um 1% á fundi sem er lágt 103 $. 20. Stofninn, sem lokaði föstudaginn á $ 103. 45, lauk vikunni niður 3. 12% eða meira en 19% undir Bayer AG ( BAYRY ) $ 128 á hlutverði. Monsanto samþykkti að kaupa af þýska lyfjafyrirtækinu á miðvikudag í 66 milljarða króna samruna.
Lesa Meira
Af hverju ætti fjárfestar Tesla ekki að hafa áhyggjur, virkilega!
Fjárfesta

Af hverju ætti fjárfestar Tesla ekki að hafa áhyggjur, virkilega!

(Athugið: Höfundur þessa grundvallargreiningar er fjármálaforritari og eigendaskipti. hluti af TSLA.) Sumir fjárfestar sáu skort á 1, 200 Model 3 sedans þegar þeir skoðuðu nýjustu afhendingarnúmerin frá Tesla Inc. ( TSLA ). En það sem þeir ættu að hafa séð var gríðarlegur upptaka í eftirspurn sem fyrirtækið hafði búist við fyrir hágæða Model S og Model X bíla sem eru mjög góð í lúxusbílamarkaði.
Lesa Meira