Fjárfesta

Nei Hlaða Vs. Index Fund: Er það betra en annað?

Crash of Systems (feature documentary) (Júlí 2019).

Anonim

Fyrir fjárfesta í verðbréfasjóði sem vilja forðast að greiða stórar kostnað við stjórnun verðbréfasjóðs eða gefa stórum þóknun til miðlari og fjárhagsráðgjafa, Ólaunaðir sjóðir og vísitölur geta virst aðlaðandi. Óbundið verðbréfasjóður er ekki með sölugjald, fjárhagsáætlun fyrir þóknun og verðtryggð verðbréfasjóður krefst ekki virkrar eignastýringar. Hver tegund sjóðsins leggur áherslu á að auka ávöxtun fjárfesta með því að stjórna kostnaði, en þeir fara um það á mjög mismunandi vegu.

Skilningur á verðbréfasjóði og ETF-kostnaði

Verðbréfasjóður heims, sem samanstendur aðallega af verðbréfasjóði og verðbréfasjóðum, eða ETFs, er mikilvægur þáttur í fjárfestingaraðferðum flestra Bandaríkjamanna. Gengishagnaður er að finna í næstum öllum 401 (k) og öðrum hæfum eftirlaunareikningum og fjárfestar geta einnig keypt þau á eigin spýtur. Kauphallir eru tiltölulega ungir eins langt og fjárfestingar fara en þeir hafa virkilega vaxið í vinsældum frá árinu 2000.

Fjármunir og kauphallaraðilar hafa bæði sömu forsendu: ódýran aðgang að fjölbreytni. Án sjóða gætu fjárfestar þurft að kaupa klumpur af einstökum hlutabréfum og skuldabréfum til að bæta fjölbreytileika við eignarhlut sinn. Það sem sjóðurinn gerir er að kaupa allar þessar fjölbreyttu eignir fyrir sig og þá leyfum fjárfestar að kaupa hluti af heildareigninni fyrir brot af kostnaði.

Til að gera þetta þarf sjóðurinn að setja upp uppbyggingu, ráða stjórnendur og ráðgjafar og fylgjast með stórum lista yfir samninga um verðbréfaviðskipti. Til að ná þessum kostnaði taka sjóðir hlutfall af tekjum sínum og beita þeim til stjórnsýslu og rekstrarverkefna. Því miður þarf að taka þá kostnað af þeim ávöxtunarkröfu sem hluthafar veita. Hundraðshluti sjóðsins sem hentar þessum kostnaði er skráður í lýsingu sem "kostnaðarhlutfall". Það er einnig annar stórkostnaður í tengslum við fjárfestingu sjóðsins: þóknunin greidd til fjármálamanna sem selja sjóðsins og setja upp reikninga. Þessi þóknun er kallað "álagið".

Verðbréfasjóðir

Fjárfestar líkjast ekki miklum kostnaðarhlutföllum að borða við afkomu sína, þannig að nýr markaður þróaðist til að bjóða upp á fjölbreytni fjármunamyndunar án kostnaðar við virkan stjórnun. Þessar svokölluðu vísitölur hafa eignasöfnum sett á formi sjálfvirkra flugstjóra; Þeir fylgjast með samsetningu og árangur helstu öryggisvísitölu, svo sem S & P 500 eða Barclays Capital Aggregate Bond Index.

Verðtrygging er form passive sjóðsstýringar. Verðbréfasjóðurinn býður ekki upp á virkan eignaaðlögun og að auki sker hún niður á kostnaðarhlutfallinu.Hins vegar fá fjárfestar meiri ávöxtun og komast hjá því að koma í veg fyrir hugsanlega hættu á virkri stjórnunarhætti.

Það er kaldhæðnislegt að vísitölusjóðir hafi sögulega verið betri en virkir stjórnunarfé. Eins og gamla orðatiltækið segir: "Það er erfitt að slá markið stöðugt." Þessir sjóðir eru frábærir fyrir fjárfesta með hugmynd um kaup og viðhald þar sem kostnaðar sparnaðar leyfa meiri peningum að vera í reikningnum til samsettra aðila.

Ólaunarsjóðir

Háttar kostnaðarhlutfall getur farið yfir 1 til 1, 5%. Á hinn bóginn getur jafnvel hóflega söluupphæð, eða hlaða, fyrir verðbréfasjóði eða ETF keyrt á milli 3 og 4%. Þessi gjöld fara til miðlari og fjárhagsráðgjafa sem markaðssetja vöruna. Álagið hefur engin áhrif á afkomu undirliggjandi eignasafns sjóðsins, heldur dregur beint úr ávöxtunarkröfu beint til fjárfesta. Sem betur fer hefur internetbyltingin gert það auðveldara að finna gott fé en nokkru sinni fyrr; flestir verðbréfasjóðir og kauphallaraðilar geta keypt án álags.

Verðbréfavísitölur

Það er mögulegt að ná sem bestum kostnaðarháttum heima og sameina söluskiptingu án hleðslu með aðgerðalausri verðtryggingarstefnu. Þetta er mjög góður vara sem knúði Vanguard til að vera meðal stærstu þjónustuveitenda heims. Reyndar er Vanguard 500 vísitalan ekki gjaldskrá sem dregur alla leið aftur til 1976.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Monsanto hafði ekkert val en að samþykkja Bayer Deal (MON, BAYRY)
Innsýn

Monsanto hafði ekkert val en að samþykkja Bayer Deal (MON, BAYRY)

Hlutar bandarískra landbúnaðarráðandi Monsanto Company ( MON ) voru undir þrýstingi aftur á föstudaginn og féllu um 1% á fundi sem er lágt 103 $. 20. Stofninn, sem lokaði föstudaginn á $ 103. 45, lauk vikunni niður 3. 12% eða meira en 19% undir Bayer AG ( BAYRY ) $ 128 á hlutverði. Monsanto samþykkti að kaupa af þýska lyfjafyrirtækinu á miðvikudag í 66 milljarða króna samruna.
Lesa Meira
Af hverju ætti fjárfestar Tesla ekki að hafa áhyggjur, virkilega!
Fjárfesta

Af hverju ætti fjárfestar Tesla ekki að hafa áhyggjur, virkilega!

(Athugið: Höfundur þessa grundvallargreiningar er fjármálaforritari og eigendaskipti. hluti af TSLA.) Sumir fjárfestar sáu skort á 1, 200 Model 3 sedans þegar þeir skoðuðu nýjustu afhendingarnúmerin frá Tesla Inc. ( TSLA ). En það sem þeir ættu að hafa séð var gríðarlegur upptaka í eftirspurn sem fyrirtækið hafði búist við fyrir hágæða Model S og Model X bíla sem eru mjög góð í lúxusbílamarkaði.
Lesa Meira