Fjármálaráðgjafi

Hætta-frjáls og 20% ​​aftur? Meira eins og 100% Óþekktarangi

COMO SER POSITIVO y OPTIMISTA ✔ 14 Trucos para cambiar tu vida ♡ Autoayuda by FSandMe (Júlí 2019).

Anonim

Svo þú ert á leiðinni til að setja upp erfiða peningana þína í "fjárfestingu" sem lofar þér "tryggingu" 20% ávöxtun ár eftir ár? Hljómar meira eins og tryggt óþekktarangi. Þess vegna:

  • Því hærra sem ávöxtunin er, því meiri áhættan : Þetta er grundvallarréttur fjárfestingar sem aldrei er hægt að brjóta. Því lægra sem áhættan, því lægri ávöxtunin og því hærri sem ávöxtunin er, því meiri áhættan. Athugaðu að við eigum ekki að segja "því lægra aftur, því minni hætta" í þeirri setningu. Það er vegna þess að það er því miður mögulegt að fá lágmark í neikvæða ávöxtun með áhættufjárfestingum. Hugsaðu nýmarkaðsfréttir árið 1997, Rússneska skuldabréfin 1998 eða verðtryggð verðbréf árið 2008. Á Hinn hliðin á myntinni, ef þú ert að stunda hærri ávöxtun, verður þú að vera reiðubúinn til að taka meiri áhættu.
  • 20% tryggð ávöxtun er ómögulegur : Áhætta og umbun mynda vel skilgreint samfellu, sem í myndrænt form hefur áhættu á x-ásnum og aftur á y-ásnum . Á þessu samhengi áttu lágar áhættufjárfestingar, svo sem ríkisskuldabréf og innstæðubréf í neðri vinstra megin. Verðbréfaviðskiptum með miðlungsáhættu, meðallagi afkomu eins og stórum hlutabréfum og fjárfestingartryggingar fasteignaverðs myndu hernema miðju grafinnar en áhættufjárfestingar eins og vaxandi markaðir, vörur og framtíð væri í efra hægri kvadrantinu. Fjárfesting sem lofar áhættulausu hlutfalli 20% myndi tilheyra efri vinstri kviðdrætti - næstum á Y-ásnum - sem er nánast ómögulegt og eins og goðsagnakennd eins og stórveldin Atlantis eða El Dorado.
  • Áhættulausir vextir eru á lágu stigi : Ríkisskuldabréf frá G-7 og öðrum helstu þróuðum hagkerfum eru almennt litið til þess að vera næstum áhættufjárfestingum sem hægt er að finna. Í fjárfestingarheiminum er hlutfallið á 90 daga ríkisvíxla Bandaríkjanna mikið talið áhættulaust hlutfall. Giska á hvað þetta hlutfall var frá og með 25. apríl 2015? 0. 02% eða tveir grunnpunktar! Það þýðir að ef þú fjárfestir 100 Bandaríkjadali í 90 daga ríkissjóð myndi þú fá allt $ 5 sem vexti. Hlutirnir eru aðeins örlítið betri fyrir lengri dated US Treasuries, með sex mánaða ríkisskuldabréfum ávöxtunarkröfu 0, 09% og tveggja ára fjársjóður bjóða 0,50%. Ávöxtunarkrafa ríkisskuldabréfa eru enn lægri í miklum Evrópu og eru í raun á neikvæðum stigum til skamms tíma til langtímaskuldabréfa í mörgum evrópskum löndum eins og Sviss og Þýskalandi.Í ljósi þessa, hvernig er hægt að fá 20% arðsemi með núlláhættu?
  • Framboð og eftirspurn myndi ýta niður ávöxtunarkröfunni : Segjum um stund að fjárfesting sé til staðar sem býður upp á áhættufrjálsan ávöxtun um 20% (við skulum kalla það Super Charged Alchemy Market note eða SCAM athugasemd). Í umhverfi með lágu vexti, þar sem fjárfestar eru bókstaflega örvæntingarfullir fyrir hærri ávöxtun, myndi eftirspurn eftir SCAM fjárfestingu vera stjarnfræðileg. Þessi eftirspurn myndi ýta upp verð SCAM-hnitsins og ýta á ávöxtun lægra (þar sem ávöxtunarkostnaður og verð hafa öfugt samband). Þetta myndi halda áfram þar til ávöxtunarkrafa SCAM-samstæðunnar samræmist öðrum áhættufjárfestingum og mun vera mjög verulega undir 20%.

Sum fjárfestingar bjóða upp á 20% ávöxtun en þau hafa umtalsverðan áhættu. Sem dæmi má nefna að S & P 500 þrefaldist frá lágmarki 9. mars 2009 til þess háttar í apríl 2015 og myndar ársvelta 22,5% á þessu sex ára tímabili. Þú gætir hafa náð nærri þeirri afkomu ef þú átt erfitt með að fjárfesta í S & P 500 vísitölusjóði eða gjaldeyrisviðskiptum sjóðsins (ETF) í mars 2009 og hefur haldið áfram á næstu sex árum . En hugsaðu um hve mikla áhættuþol þú myndir þurfa - fyrst að komast inn á markaðinn í miðjum stærsta samdrætti síðan þrengingin í þrítugsaldri, og í öðru lagi að halda áfram að halda áfram fjárfestingu þinni á næstu árum innan bandaríska fjármálakreppunnar, skuldakreppan í Evrópu, geopolitical viðburðir í Mið-Austurlöndum og Rússlandi og Úkraínu osfrv.

The Bottom Line

Siðferðin í sögunni er sú að mikil ávöxtun fylgist alltaf með mikilli áhættu. Af því leiðir að fjárfesting sem lofar að hætta á 20% áhættufrjálsum afkastagetu er 100% líkleg til að vera óþekktarangi. Í fjármálasvæðinu er engin stærri rauður fáni en fjárfesting sem hljómar of góð til að vera satt.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

þRátt fyrir áhyggjur fjárfesta
Fjárfesta

þRátt fyrir áhyggjur fjárfesta

Meðan U. S. forsetakosningarnar hefur alltaf tilhneigingu til að kasta mörkuðum í óróa. Margir sérfræðingar gerðu ráð fyrir að sigur hjá Donald Trump gæti valdið vaktum sem voru meira óskipulegar en þær sem orsakast af því að vinna fyrir Hillary Clinton. Reyndar, tveimur dögum eftir kosningarnar, hefur Dow Jones Industrial Average náð hámarki í hámarki eftir að Trump sigraði áfram.
Lesa Meira
Tækni Stofnendur sjá $ 7. Verðmæti 6B á einum degi
Fjárfesta

Tækni Stofnendur sjá $ 7. Verðmæti 6B á einum degi

af Facebook Inc. ( FB ), Amazon. com AMZN ), Netflix Inc. ( NFLX ) og Alphabet Inc. ( GOOG ) sá $ 7. 6 milljörðum króna eytt úr örlögunum sínum miðvikudaginn eftir að Nasdaq 100 átti versta daginn í meira en þrjá mánuði. Stærsti taparinn var Mark Zuckerberg, Facebook, sem tapaði næstum 3 milljörðum króna samkvæmt Bloomberg Billionaires Index.
Lesa Meira