Fjármálaráðgjafi

Schlumberger Vs. Halliburton lager: hver einn að velja?

Renewable Energy: The Royal Ruble of Investing *** INDUSTRY FOCUS *** (Júlí 2019).

Anonim

Halliburton Co. (NYSE: HAL ) og Schlumberger, Ltd. : SLB ) eru bæði í olíu- og gasbúnaðarþjónustu. Sem slík eru margar líkur á milli fyrirtækja. Þeir bjóða upp á svipaða olíuþjónustu, hafa stóran markaðsvirði og vinna sér inn milljarða í árstekjum. Enn eru helstu munur á fyrirtækjunum, þ.mt stærðum þeirra, tekjutekjum, skammtímavöxtum, arðsávöxtun og landfræðileg áhrif. Annar lykilatriði er að Halliburton tilkynnti fyrirhugaðan samruna við Baker Hughes Incorporated í nóvember 2014 í samningi sem áætlað var að $ 34. 6 milljarðar króna.

Stærð fyrirtækja

Schlumberger er stærra fyrirtæki þessara tveggja með markaðshlutdeild á $ 95. 4 milljarðar samanborið við 32 milljarða dollara fyrir Halliburton. Schlumberger hefur um 1. 265 milljarða útistandandi hlut í samanburði við 854. 75 milljónir hluta fyrir Schlumberger. Schlumberger hefur einnig stærri samtals eigið fé af $ 37. 85 milljarðar samanborið við 16 $. 27 milljarðar fyrir Halliburton.

Mismunur á tekjum

Schlumberger hefur meiri tekjur en Halliburton. Það hafði nettó tekjur af $ 48. 58 milljarðar árið 2014, en Halliburton hafði tekjur af 32 Bandaríkjadali. 87 milljarðar á sama tíma. Schlumberger áttaði sér nettó tekjur af $ 5. 44 milljarðar á móti 3 $. 5 milljarðar fyrir Halliburton á árinu 2014. Schlumberger hefur meiri tekjuaukningu möguleika.

Útistandandi hlutir og skammtímavöxtir

Halliburton hefur umtalsvert hærra skammtavexti en Schlumberger frá og með 2015. Það hefur 854 milljónir hlutabréfa útistandandi með stuttum floti af 6,46%. Schlumberger hefur stærri hluti af útistandandi hlutabréfum á 1,27 milljörðum króna en hefur aðeins stuttan flot 1,16%.

Markaðurinn hefur minna jákvætt útsýni yfir horfur Halliburton gagnvart Schlumberger vegna aukinnar skammtímaáhrifa. Hins vegar geta stuttir seljendur rangt, og hærri skammtímavöxtur er ekki endilega fyrirsjáanleg um framtíðarframmistöðu. Halliburton hefur einnig hærra skammtatölu á 3. 96 samanborið við 1. 61 fyrir Schlumberger.

Arðgreiðslur

Schlumberger greiðir hærra árlega arðsávöxtunarkröfu 2,65% frá og með 2015. Þetta er miðað við arðsávöxtun 1. 89% fyrir Halliburton. Þetta er ekki stór munur á ávöxtun. Hins vegar geta ávöxtunarkostnaður bætt við tímanum fyrir lengri tíma fjárfesta. Arðsávöxtunin sveiflast einnig með hlutabréfaverði. Mismunur á ávöxtun breytist með þessum hreyfingum. Ennfremur geta fyrirtæki skorið eða hækkað arð miðað við ársfjórðungslega frammistöðu.Arðgreiðslur eru ekki tryggðar og geta breyst hvenær sem er.

Landfræðileg lýsing

Þó að báðir fyrirtæki hafi um allan heim starfsemi, hefur Schlumberger stærri alþjóðlega áhættu. Þessi munur á landfræðilegri fjölbreytni gæti vernda gegn niðursveiflu á tilteknu svæði. Félagið hefur höfuðstöðvar í Frakklandi. Schlumberger hafði alþjóðlega tekjur 32 milljarða Bandaríkjadala árið 2014. Halliburton átta sig ekki á því sem hlutfall af tekjum af alþjóðlegum rekstri. Þetta getur verið mikilvægt þar sem vörugjald getur verið lágt í tilteknum landsvæðum. Sem dæmi má nefna að náttúrulegt gas verð í Norður-Ameríku hefur verið lágt vegna mikils framboðs frá fracking-starfsemi meðan þeir hafa verið stöðugir í Evrópu. Schlumberger hefur því minna áhrif á þessa munur á hrávöruverði.

Fyrirhuguð Baker Hughes Samruni

Fyrirhuguð samruna milli Halliburton og Baker Hughes myndi skapa mikið öðruvísi fyrirtæki ef samþykkt. Sameinuð fyrirtæki gæti gert verulegan kostnaðarsparnað í ljósi lágt olíuverðs. Halliburton stendur einnig fyrir að öðlast sterkan tækniframleiðslu frá Baker Hughes.

Frá og með ágúst 2015 endurskoða dómsmálaráðuneytið (DOJ) samninginn um hugsanlega auðhringavarnarhugmyndir. Halliburton sagði að það væri áætlun um að selja eignir sem mynda um 7 $. 5 milljörðum króna í árstekjum til að takast á við þessar áhyggjur. Ef samningurinn fer ekki framhjá auðhringaviðræðum verður Halliburton að greiða Baker Hughes $ 3. 5 milljarðar króna. Hlutabréf Halliburton eru sveiflur þar sem markaðurinn bíður ákvörðun DOJ.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Monsanto hafði ekkert val en að samþykkja Bayer Deal (MON, BAYRY)
Innsýn

Monsanto hafði ekkert val en að samþykkja Bayer Deal (MON, BAYRY)

Hlutar bandarískra landbúnaðarráðandi Monsanto Company ( MON ) voru undir þrýstingi aftur á föstudaginn og féllu um 1% á fundi sem er lágt 103 $. 20. Stofninn, sem lokaði föstudaginn á $ 103. 45, lauk vikunni niður 3. 12% eða meira en 19% undir Bayer AG ( BAYRY ) $ 128 á hlutverði. Monsanto samþykkti að kaupa af þýska lyfjafyrirtækinu á miðvikudag í 66 milljarða króna samruna.
Lesa Meira
Af hverju ætti fjárfestar Tesla ekki að hafa áhyggjur, virkilega!
Fjárfesta

Af hverju ætti fjárfestar Tesla ekki að hafa áhyggjur, virkilega!

(Athugið: Höfundur þessa grundvallargreiningar er fjármálaforritari og eigendaskipti. hluti af TSLA.) Sumir fjárfestar sáu skort á 1, 200 Model 3 sedans þegar þeir skoðuðu nýjustu afhendingarnúmerin frá Tesla Inc. ( TSLA ). En það sem þeir ættu að hafa séð var gríðarlegur upptaka í eftirspurn sem fyrirtækið hafði búist við fyrir hágæða Model S og Model X bíla sem eru mjög góð í lúxusbílamarkaði.
Lesa Meira