Fjármálaráðgjafi

Val á samruna og yfirtökum fyrir lítil fyrirtæki

Wealth and Power in America: Social Class, Income Distribution, Finance and the American Dream (Júlí 2019).

Anonim

Öll fyrirtæki, hvort sem þau eru lítil eða meðalstór, fylgja viðskiptatíma sem felur í sér stöðluðu stig - Upphaf, Vöxtur, Þroska, Minnka, Endurfæðing / Nýsköpun / Dauð:

Lengd Af hverju þessara skrefa getur verið breytilegt eftir ýmsum innri / ytri þáttum, en ofangreindar áföngum eiga alltaf við. Að undanskildum upphafsstiginu geta fyrirtæki tekið á sig margs konar nýjar og stefnumörkun viðskiptaákvarðanir og samtaka, til að gera nýja stækkun, vöxt eða jafnvel til að lifa af eða ljúka lokun eða lokun með selloff. Samruni og yfirtökur (M & A) eru ein mikilvægasta ákvörðunin sem viðskiptamaður getur gert. (Related:scoin-groupsútskýrir Samruni og yfirtökur )

Þó að fyrirtækjaráðið heldur áfram að tilkynna um fréttir um stórfjár M & A tilboð og viðskipti sem eru studdir, miðlarar og framkvæmdar af stórum fjárfestingarbanka og taka þátt í stórum fyrirtækjum, lítið og meðalstór fyrirtæki geta fundið erfitt með að bera kennsl á hentuga ráðgjafarfyrirtæki sem geta aðstoðað þá í slíkum viðskiptum. Þessi grein fjallar um hvernig lítil og meðalstór fyrirtæki geta greint réttar ráðgjafar og ráðgjafa, mikilvægar upplýsingar um þjónustu í boði hjá ráðgjafarfyrirtækjum, hvaða eiginleikum að leita og hvaða ráðstafanir til að fylgja til þess að fá bestu samningaviðræðurnar.

Hvers vegna og hvenær eiga lítil og meðalstór fyrirtæki að skoða M & A?

Tækifæri eða nauðsynir keyra stefnumótandi viðskiptaákvarðanir. Eins og greint er frá í líftíma viðskiptaháttar hér að framan, fara fyrirtæki í gegnum mismunandi stig og gætu þurft að stækka, samdrátt, samstarf, spinoffs eða jafnvel lokun / sölu á tilteknum viðskiptareiningum eða fyrirtækinu í heild. Sala af einum aðila er kaup tækifæri fyrir hinn. Það geta verið nokkrir aðstæður og ástæður fyrir fyrirtæki að íhuga M & A: Að auka veltu fyrirtækja með því að sameina eða taka yfir fyrirtæki í auka markaðshlutdeild

Auka markaðshlutdeild með því að taka yfir keppinaut

  • Með afgangi reiðufé er hægt að kanna meira arðbær tækifæri með því að eignast utanaðkomandi fyrirtæki til betri afkomu, í stað þess að fjárfesta í núverandi fyrirtæki fyrir tiltölulega lægri hagnað eða skapa lægri vaxtatekjur frá aðgerðalausum peningum
  • Þarftu að lifa af - tjóni getur þurft að taka ákvarðanir til að tryggja að hægt sé að lifa af. Annaðhvort samstarf við önnur fyrirtæki eða selja viðskiptin til annarra getur verið betri ákvörðun, í stað þess að láta það deyja með tapi.
  • Endurskipulagning fyrirtækja - yfirleitt að endurskipuleggja eigið fé og skuldir þannig að lánin megi kosta minna, þannig að nýir yfirtökuaðilar eða hluthafar koma upp
  • Af hverju er það erfitt fyrir lítil fyrirtæki að finna ráðgjafarfyrirtæki?
  • Lítil viðskipti kröfur um M & A geta verið lítil, sem þýðir lágt samningsvirði og því minna þóknun og gjöld fyrir matsaðila.

Lítil fyrirtæki geta leitað að staðbundnum / svæðisbundnum samstarfsaðilum og ekki mörg ráðgjafarfyrirtæki starfa með sérfræðiþekkingu á mismunandi svæðisstigum.

  • Gildissvið smáfyrirtækja má takmarka hvað varðar vörur og þjónustu milli tveggja aðila, gerð M & A erfitt
  • Þekking og sjónarhóli eigenda fyrirtækis má takmarkast, oft þvinguð af væntum staðbundnum markmiðum og samstarfi
  • Hvernig geta ráðgjafarfyrirtæki aðstoðað lítil fyrirtæki? Þjónusta og ráðstefna frá matsráðgjöfum:
  • Lítil viðskipti eignarréttur getur ekki haft nauðsynleg sérfræðiþekkingu og net til að finna viðeigandi tækifæri sem geta veitt nauðsynlega stefnumótandi viðsnúning. M & A ráðgjafar fyrirtæki geta hjálpað, þar sem þeir geta aðstoðað við þekkingu sína á þessum sviðum. Eftirfarandi veitir almenna lista yfir þjónustu sem ráðgjafarfyrirtæki býður upp á fyrir M & A samning. Það fer eftir þjónustu sem valið er, gjöld og gjöld geta verið breytilegir. M & A ráðgjafarfyrirtæki aðstoða við:

Þekkja mótaðila sem passa við væntingar viðskiptavinarins. Með því að nota netkerfið tryggir þau einnig viðeigandi kynningar eða viðhalda trúnað, eftir því sem þörf er á.

Tilnefning nauðsynlegrar fagþjónustunnar, þar með talin lögfræðileg og fjármálaþjónusta, framkvæmd áreiðanleikakönnunar osfrv.

  • Mat á rekstrareiningunni á viðeigandi M & A samningur; Að ljúka sanngjörnu væntu hljómsveitinni fyrir verðmæti samningsins
  • Aðstoð við að skipuleggja nauðsynlega fjármál fyrir samninginn eftir þörfum; Veita nauðsynlegar samningaviðræður og ráðgjöf við fjármögnunarfyrirtækið
  • Gerð upphafsútboð undir samningssamningi við hagsmunaaðila og mótaðila
  • Samningaviðræður við samningsaðilann (sem má í öðru lagi koma fram með sambærilegum ráðgjöf og ráðgjöf)
  • Uppbygging viðskiptanna með tilliti til tímasetningu greiðslna og samninga frá öllum hagsmunaaðilum
  • Loka lagalegum skilmálum (þ.mt samninga, ábyrgðir, skaðabótaskyldu) fyrir samninginn
  • Samantekt skilmála samningsins - sem getur falið í sér hluthafamynstur breytingar, endurskipulagning skulda og eigna, osfrv.
  • Aðstoð við gerð annarra nauðsynlegra stefnumótandi ákvarðana og tímaáætlana - eins og hvenær á að birta opinberlega á samningnum á opnum markaði, upplýsa starfsmenn ef samningur leiðir til uppsagnar, launa eða annarra áhrifa á starfsmenn.
  • Búa til útlínur eftir samþættingarþjónustu yfir vöru- og þjónustulínur, rekstur osfrv.
  • Hver er ætlað markmið þitt og væntingar frá fyrirhuguðum M & A?
  • Áður en nokkur ráðgjafarfyrirtæki er ráðinn er mjög mikilvægt að gera heimavinnuna þína með mikilvægustu áherslu sem eftir er á því sem þú vilt ná frá samningnum (tilgangurinn). Hér eru nokkrar mikilvæg atriði sem þarf að huga að:

Hvaða hlið ert þú á - Ertu að leita að auka markaðshlutdeild þína með því að sameina eða eignast annað fyrirtæki? Eða ertu tilbúinn að selja fyrirtækið þitt til að hætta?Acquirer myndi búast við lægstu mögulegu verði, en seljandi myndi búast við hæsta tilboðinu. Vertu skýr og raunhæf um væntingar þínar og sammála um það með M & A samstarfsaðilum.

Ertu að leita að nýjum mörkuðum og auka markaðsgrunn þinn með M & A leið?

  • Ertu að leita að (eða sameina) ný fyrirtæki með það að markmiði að bæta við nýjum vörum, bæta vinnslu eða uppfæra tækni, bæta við núverandi vöruflokki og / eða bæta skilvirkni til að spara kostnað?
  • Er M & A hættuspilið þitt sem miðar að því að draga úr rekstrarkostnaði og bæta þannig úr botninum?
  • Ertu að reyna að komast á undan (með því að hugsanlega drepa samkeppnina þína) í gegnum stefnumótandi M & A samning?
  • Hefur þú skoðað frjálslega tiltækar auðlindir eins og viðskiptatölur, dagblöð og vefgáttir (td
  • www. Businessforsale. Com
  • , www.bizbuysell.com ), sem bjóða upp á gagnlegar upplýsingar og þjónusta um að meta fyrirtæki þitt, skráningu lausra tilboðs og hættuspil sem getur verið mjög gagnlegt og viðeigandi fyrir væntingar þínar. Val og samstarf við ráðgjafarfyrirtæki: Fyrir lítil fyrirtæki er viðskiptasamningur einfalt tækifæri til að gera eða brjóta allt fyrirtækið. Það verður mjög mikilvægt að velja réttu samstarfsaðila. Eftirfarandi leiðbeiningar geta hjálpað:

Haldið opnum hugarfari; fara um heim allan; kanna allar mögulegar valkosti sem kunna að virðast óhagkvæmir í upphafsstigi en geta verið þroskandi til að líta á.

Vertu sértæk - ekki hika við fyrsta fyrirtæki sem þú nálgast, sérstaklega ef þú ert að leita að samruna / kaupsamningi (í stað þess að selja). Mundu að selja er auðvelt, þar sem ábyrgð þín lýkur þegar sölu er lokið og þú færð áætlað verð. Samruni / kaup þarf langan tíma skuldbindingu fyrir samþættingu og rekstur fyrirtækisins, þannig að tryggja að þú fáir réttar ráðgjafar sem geta aðstoðað þig nokkuð. Skerðu nokkur fyrirtæki og meta þau frekar með hliðsjón af eftirfarandi atriðum.

  • Framkvæma
  • SWOT greiningu
  • í M & A samningnum sjálfri og komdu með raunhæfar mat á væntanlegum samningi áður en þú nálgast M & A samstarfsaðila. Slík heimavinna mun aðstoða við að semja við ráðgjafa þína betur fyrir samningaviðmiðun, gjöld og gjöld. Þegar seljendur eiga viðskipti treysta flestir eigendur endurskoðenda sína fyrir sanngjarnt mat. Þó að það sé gott fyrir fyrstu hugsanir geta endurskoðendur mistekist á öðrum sviðum eins og rétt markaðssetning, net og uppeldi hagsmunaaðila til að bjóða þér bestu verðin. Veldu M & A ráðgjafi sem er vel þekktur fyrir þessa þætti til að fá þér besta verðið. Hefur ráðgjafarfyrirtækið sérþekkingu á mörkuðum, svæðum, vöruflokki, þjónustulínu, tækni eða öðrum viðeigandi breytur sem eru kjarnagreinar fyrir M & A hættuspilið þitt? Hafa þeir framkvæmt svipaða tilboð með góðum árangri áður?
  • Hafa fyrri viðskiptasvið ráðgjafarfyrirtækja mætt árangri? Voru einhver lögfræðilegar, rekstrarlegar, fjárhagslegar eða aðrar áskoranir sem gerðar voru fréttir á markaðnum?
  • Ekki missa áherslur á markmiðum þínum - er ráðgjafarfundur ráðgjafaráðsins og matsfyrirtækið þitt viðeigandi tilgangur að komast í M & A samninginn? Eru einhverjar lausar þræði sem benda til þess að M & A samstarfsaðilar þínir komist í burtu þegar samningurinn er undirritaður og skilur allt á þér? Er háttsettur uppbygging samningsins sem ráðgjafarnir leggja fram, sem þjóna nánu, skammtíma og langtíma markmiðum þínum?
  • Þó að vinna og í fyrstu umræðum við ráðgjafarfyrirtæki og ráðgjafarfyrirtæki skaltu fylgjast vel með rökstuðningi og rökstuðningi þeirra, sérstaklega fyrir matið. Með stuðningi við eigin SWOT greiningu skaltu vera reiðubúinn til að hafa raunhæf og uppbyggileg viðræður við þá um stærð og verðmat.
  • Meðan selja koma bestu tilboðin þegar þú færð marga mótaðila sem keppa um tilboðið þitt - er fyrirtækið þitt tryggt þér lágmarksfjölda tilboða / tilboð frá mismunandi mótaðila með lágmarksgildi?
  • Selja fyrirtæki er auðveldara, svo lengi sem maður fær áætlað verð. Að kaupa eitthvað er krefjandi, þar sem kaupandinn greiðir verð (sem getur verið dýrt) og tekur einnig til langs tíma ábyrgð til að keyra það frekar. Metið ráðgjafar mínar og ráðgjafar á grundvelli fyrri færslna þeirra til áframhaldandi þátttöku og hversu vel þau voru hjá viðskiptavinum sínum sem áður voru.
  • Hver er kostnaður við ráðgjafarþjónustuna? Þó að margir eigendur fyrirtækisins geti gert ráð fyrir að ráðgjafarfyrirtæki ráðleggja að skera á samningsstærð sem hlutfall af gjöldum þeirra, þá gætu aðrir ráðgjafar tekið á móti ráðgjöfum. Þetta getur falið í sér ráðgjafarfjárhæð, mánaðarlegt hýsingargjald, skráning og skráningargjald osfrv. Gefðu skýran grein fyrir gjöldum til að koma í veg fyrir óvart.
  • Ekki er vitað um öll vitnað þjónustu. hver getur komið á aukakostnaðar. Treystu ekki bara á M & A ráðgjafa vefsíður og bæklingum - frekar ræða hvert atriði greinilega.
  • Vinna með ráðgjafarfyrirtækið M & A: Gott ráðgjafarfyrirtæki finnst gaman að sjá stöðugan þátttöku, virk framlög og þátttöku viðskiptavina. Leyfðu öllu til ráðgjafafyrirtækisins einfaldlega vegna þess að þú ert að greiða þóknun er ekki ráðlegt, þar sem það leiðir til þess að mikilvægar upplýsingar verða saknað, forsendur gerðar og skortur á skuldbindingum og skýrleika sem leiðir í endanum til áskorana, áfalla og mistaka í framtíðinni.
  • Samþætting / yfirtökutæki: Ef þú ert ekki á söluhliðinni er mikilvægt að einblína á samþættingarþáttinn sem nýlega keypt eða sameinað fyrirtæki. M & A ráðgjafar aðstoða venjulega við að búa til háttsettan samþættingaráætlun sem framkvæmir eru eftir M & A samningnum. Meta mögulega M & A samstarfsaðila þína fyrir svipaða samninga í fortíðinni og hversu árangursríkar þau hafa verið í því að fá það í framkvæmd.
  • Farðu í M & A ráðgjafa, ekki bara viðskipti miðlari - starfi miðlari lýkur þegar samningur er lokið. M & A ráðgjafar vinna með viðskiptavinum sem greinilega lýsa langtímaáætlunum, uppbyggingu og lýsingu á öllum þáttum viðskiptaaðlögunar.
  • The Bottom Line
  • M & A ráðgjafarþjónustan er fáanleg hjá stórum fjárfestingarbanka í litlum verslunum en það getur komið fyrir á miklum kostnaði.Mikilvægt er að meta þau á öllum viðeigandi sviðum, til þekkingar, þjónustu og tengdra þátta.

Góð ráðgjafar og ráðgjafar, jafnvel þótt þeir séu í langan tíma, mun að lokum fara út. Í lokin snýst allt um eigandann. Einn þarf að vera í stjórn frá upphafi til enda í því skyni að ná samruna- og kaupsamningum. Stöðug þátttaka, mat og sameiginlegt samstarf við M & A ráðgjafa mun ekki aðeins gera samninginn skýr, slétt og auðveld, en einnig skerpa á viðskiptaskyni og hæfni eigenda til að læra á meðan ferlið stendur.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

þRátt fyrir áhyggjur fjárfesta
Fjárfesta

þRátt fyrir áhyggjur fjárfesta

Meðan U. S. forsetakosningarnar hefur alltaf tilhneigingu til að kasta mörkuðum í óróa. Margir sérfræðingar gerðu ráð fyrir að sigur hjá Donald Trump gæti valdið vaktum sem voru meira óskipulegar en þær sem orsakast af því að vinna fyrir Hillary Clinton. Reyndar, tveimur dögum eftir kosningarnar, hefur Dow Jones Industrial Average náð hámarki í hámarki eftir að Trump sigraði áfram.
Lesa Meira
Tækni Stofnendur sjá $ 7. Verðmæti 6B á einum degi
Fjárfesta

Tækni Stofnendur sjá $ 7. Verðmæti 6B á einum degi

af Facebook Inc. ( FB ), Amazon. com AMZN ), Netflix Inc. ( NFLX ) og Alphabet Inc. ( GOOG ) sá $ 7. 6 milljörðum króna eytt úr örlögunum sínum miðvikudaginn eftir að Nasdaq 100 átti versta daginn í meira en þrjá mánuði. Stærsti taparinn var Mark Zuckerberg, Facebook, sem tapaði næstum 3 milljörðum króna samkvæmt Bloomberg Billionaires Index.
Lesa Meira