Stjórna Auð

Skipting Titan: Hvernig Carl Icahn gerir það

SCP-076 Able | Keter | Humanoid / Hostile / sentient scp (Maí 2019).

Anonim

"Í lífinu og viðskiptum eru tveir kardinaleiðir … fyrsti til að bregðast hratt án hugsunar og hins vegar er það alls ekki að virka." - Carl Icahn

Carl Icahn hefur eytt öllu ferli sínum á Wall Street reyndi að hefja hefðbundna visku og létu lífið í hagnað. Hlutdeildarfélagsþjónn og fjárfesting í hlutdeildarverðmæti í Warren Buffet, Icahn er leikjaskipti í annálum Wall Street. Sagan hans er einn sem venjulegur fjárfesti ætti faðma - og kannski líkja eftir.

Hver er Carl Icahn?

Icahn hefur byggt upp sterkt ættbók sem konungur af nýtingu kaupa s - fjárfestingaraðferð sem gerir dótturfjárfestum kleift að kaupa verðbréfafyrirtæki og greiða fyrirtækin með skuldum. Icahn hikaði verulega áhrifahlutföll nýskráðra fyrirtækja, þannig að sjóðstreymi myndast og hækkun hlutabréfa félagsins hækkar. Þegar hlutabréfsmarkmiðin hans voru uppfyllt myndi Icahn selja hlutabréf sín og högg útganginn með miklum hagnaði.

Það er fjárfestingarstefna sem hefur aflað Icahn 20 milljarða króna í heildarverðmæti, sem gerir hann 26 ríkustu einstakling í heimi árið 2013, samkvæmt Forbes.

Það var ekki nákvæmlega áætlunin aftur árið 1957 þegar Icahn útskrifaðist frá Princeton University með heimspeki. Icahn fann sig á Wall Street innan nokkurra ára og tók starf sem verðbréfamiðlari fyrir fjárfestingarfyrirtæki. Innan sjö ára keypti hann sig á kauphöllinni í New York og árið 1968 hafði hann opnað eigið eignastýringafyrirtæki hans, Icahn & Co. þar sem Icahn stofnaði og hreifði "persónulega" raiderinn sinn og lærði að kaupa út heil fyrirtæki og snúa þeim í sigurvegara.

Icahn er nú að sitja sem stjórnarformaður Icahn Enterprises (Nasdaq: IEP), fjárfestingastarfsemifyrirtæki með 20 milljarða Bandaríkjadala í tekjum og hlutabréfa vel yfir í 1980, 90 og inn í nýja öldina. $ 100.

Fjárfestingarstíll Icahn

Þrátt fyrir víðtæka orðstír sem útboðssérfræðingur, er Icahn í gildi fjárfestingarfyrirtæki að leita að svokölluðu "sígarettu" fyrirtækjum sem enn bjóða upp á verðmæti fyrir fjárfesta, eins og flestir fjárfestar sjá ekki þessi tækifæri. Það er einfaldlega sú leið sem Icahn ferðast til þessara verðmæti áfangastaðar sem skilur hann frá öðrum contrarians eins og Buffet og George Soros.

Markmið Icahn er hár, en óvenju einfalt - miða á tiltekið fyrirtæki og fara um viðskipti við að afla nægilegra hluta til að láta hann stjórna áhuga á fyrirtækinu og þannig gera hann "fyrst" meðal hluthafa félagsins.

Með því að ná stjórn á meirihluta gefur Icahn þrjá kosti:

  • Það gerir honum kleift að stjórna stjórnarformönnum.
  • Það gerir honum kleift að gera miklar breytingar á stjórnun, og þá fylgjast með hluthöfum til að styðja þessar breytingar.
  • Hann notar þá stjórn til að rúlla út nýja stefnu sem endurspeglar myndina í myndinni sem Icahn vill í öllum fyrirtækjum sínum.

Með nýjum stjórnendum og stjórnarmönnum sínum í stað og með vaxandi áhugasömum hluthöfum og fjárfestum sem ýta á verðlagi fyrirtækisins upp á við, eru Icahn-vasarnir fylltar í því ferli.

"Þeir kalla hann" King Icahn "af ástæðu - hann er goðsögn," segir Vijay Marolia, MBA, CFP og framkvæmdastjóri samstarfsaðili Regal Point Capital í Orlando, Fla. Marolia, sem hefur fylgst með fjárfestingum Icahn í mörg ár, segir að fjárfestingarstíll fjármálaráðherra er ekki nákvæmlega ný, en það er skilvirk.

"Í raun er Icahn verðmæti fjárfestir en hann sér gildi þar sem aðrir fjárfestar verðmæti ekki," sagði Marolia í viðtali. "Hann er þekktur sem sterkur samningamaður og þú vilt ekki fara á móti honum. Ég hef í raun yfirgefið stutta stöðu eingöngu vegna þess að hann var lengi og hann hefur peninga og völd til að gera það sem hann vill gera - þar með talið að missa félagið í arðbæran. "

Icahn hefur einnig tökum á listum samruna og yfirtöku, einkum lykilatriði fjármagnsuppbyggingar (hvernig fyrirtæki fjármagna heildarstarfsemi og vöxt með því að nota mismunandi fjármunaaðilum). Þegar hann lýkur falið gildi fyrirtækisins byrjar Icahn að endurheimta fyrirtækið í mynd sinni.

Hvað geta fjárfestar lært af Icahn?

Hvernig geta fjárfestar stela síðu eða tveimur úr Icahn leikritinu og spilað út nokkur fyrirtæki sem eru í eigu Raiders?

Haltu áfram við eftirfarandi forgangsröðun - og haltu áfram að halda þeim ef þú vilt líkja eftir Icahn:

  • Gætið þess kostgæfni. Gakktu úr skugga um að þú sért stöðugt að sparka dekk og spyrja spurninga um birgðir sem þú ert að íhuga.
  • Ekki beygja fyrir efasemdir. Ef þú hefur gert heimavinnuna þína og þér líkar það sem þú sérð, haltu áfram með sannfæringu þína.
  • Finndu fjárfestingarstefnu sem hentar þínum þörfum og fjárfestingarpersónuleika þínum.
  • Lærðu hvað raunverulega kallar stóra hreyfingu á fjármálamörkuðum - og hvers vegna.
  • Vertu skapandi og notaðu félagslega fjölmiðla til að fylgjast með birgðir (Icahn er stór notandi af Twitter, til dæmis).
  • Búðu til net af fjárfestingafyrirtækjum sem þú getur snúið aftur og aftur (Icahn kallar þá "netkerfi".))

Fyrir fjárfesta er stórt frádráttur af Icahn líkaninu upplýsingar - hvernig á að fá það, hvernig á að dreifa því og hvernig á að nota það til að gera réttar kaup- og seljunarákvarðanir.

Þessir dagar eru solid fjárfestingarupplýsingar mjög tiltækar og venjulega gjaldfrjálst. Lesið alla fjárfestingarblöðin og fréttabréfin sem þú getur; horfa á hvað markaðsmennirnir segja um CNBC og Fox Business; og læra fjárfestingarstíl hins mikla fjárfesta, eins og Icahn, George Soros og Warren Buffet.

The Bottom Line

Getur þú fjárfest eins og "Buyout Master", Carl Icahn? Jú, allt sem það tekur er aga að rannsaka bestu fyrirtæki, greina hagnaðarmöguleika og standa við þörmum tilfinninganna - jafnvel þótt snemma ávöxtun sé ekki það sem þú átt von á. Með smá þolinmæði og aga ætti sigurvegari þinn að vera töluverðar ef þú heldur áfram á handriti og leggur áherslu á gildi þegar þú smyrir Icahn-innblástur fjárfestingarsafnsins.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone
Fjárfesta

Nokia fær bandaríska einkaleyfi fyrir samhæft smartphone

Nokia Corp. (NOK) kann að hafa meira upp ermarnar þegar kemur að því að rúlla út vörumerki smartphones með samstarfsaðila HMD Global á þessu ári . Samkvæmt fjölmiðlum fékk finnska fjarskiptafyrirtækið einkaleyfi frá bandarískum einkaleyfa- og vörumerkisskrifstofu fyrir snjallsíma sem hægt er að brjóta saman og lítur út eins og vasaspegill.
Lesa Meira
ÞRóun Obamacare frá upphafi þess
Innsýn

ÞRóun Obamacare frá upphafi þess

Það er alltaf munur á framleiðsla og niðurstöðum, eða eins og Milton Friedman einu sinni setja það: Einn af the mikill mistök er að dæma stefnu og áætlanir með fyrirætlanir sínar frekar en niðurstöður þeirra. Sérhver áætlun er seld almenningi á góða fyrirætlun sína, en nokkuð sanngjarnt mat ætti að bíða þangað til raunverulegar niðurstöður eru ákveðnar.
Lesa Meira