Fjárfesta

Að meta Stórfellingarstofnanir

TuborgTV Eyjar - Ég er að meta þetta mar (Júní 2019).

Anonim

Fjárfestar sem reyna að varðveita fjármagn á rokgjarnum mörkuðum gætu viljað íhuga stóriðjufyrirtæki, þau fyrirtæki með markaðsvirði sem eru meira en 10 milljarðar króna. Gera viðskipti á heimsvísu, hafa þeir tilhneigingu til að greiða arð, hafa góða efnahagsreikninga og einstaklega mikið magn af peningum. Þótt litið sé á að hægt sé að vaxa, hafa margir fjárhagslega möguleika til að nýta viðskiptatækifæri sem smærri fyrirtæki geta ekki. Hvort sem þú fjárfestir í einstökum hlutabréfum, verðbréfasjóði eða kauphallaraðilum, eiga stórir húfur að vera hluti af fjárfestingum þínum.

TUTORIAL: Grunnatriði í lager: Hvernig birgðir Verslun

Af hverju ætti að vera innifalið í verðbréfum þínum

Venjulegur visku bendir til að arðgreiðslur séu um það bil um það bil helmingur hlutabréfa. Sumir telja að þessi tala sé eins hátt og 90%. Augljóslega, hvað hlutfallið, arður er mikilvægt vopn í vopnabúr félagsins fyrir gefandi hluthafa. Vegna þess að stórfyrirtæki hafa tilhneigingu til að eiga meiri frjálsa sjóðstreymi er hæfni þeirra til að auka arðgreiðsluna á hverju ári einnig meiri. Hækkandi arðsemi ásamt fjölþjóðlegum viðskiptum sem eiga verðlagningu, sem er hæfileiki til að hækka verð reglulega, veitir fjárfestum ákveðna verðbólguvernd sem margir hlutir á meðal- og lítilli hlutabréfum eiga ekki. Með starfsemi í ýmsum heimshlutum geta stórar húfur farið þar sem vöxtur er og þess vegna finnur þú marga rekstur á vaxandi markaði Brasilíu, Rússlands, Indlands og Kína. Auk landfræðilegrar fjölbreytni, bjóða stórir húfur fjárfesta með fjölbreytni gjaldmiðla. Eins og Bandaríkjadalur versnar, geta fyrirtæki selt vörur sínar samkeppnishæfari erlendis. Minni fyrirtæki eru líklegri til að njóta góðs af því að meirihluti tekna þeirra er oft innanlands í náttúrunni. Að lokum, og síðast en ekki síst, eru margir stórar húfur með góða efnahagsreikninga með litlum skuldum og mikið af peningum. Fyrir marga faglega ráðgjafa eru þau kjarnaeign í hvaða eigu sem er. (Til að lesa um frjálsa sjóðstreymi, sjá Frjáls sjóðstreymi: Frjáls, en ekki alltaf auðvelt. )

Eiginleikar vinnandi stórhúfs

Arðsemi

Hvaða stærð fyrirtækisins, Fjárfestar sem eru ósáttir við áhættu eiga aðeins að íhuga þau fyrirtæki sem græða peninga núna og líklega í framtíðinni. Þótt greint sé frá tekjum er algengasta leiðin til að meta arðsemi fyrirtækis, þá eru aðrar verkfæri tiltækar fyrir fjárfesta eins og arðsemi eigin fjár og arðsemi eigin fjár.Hvað sem fjárfestar nota til að meta arðsemi er það enn mikilvægara að ákvarða sjálfbærni þessara hagnaðar vegna þess að það er það sem rekur hlutabréfaverð hærra. Sumir giska er krafist. Hins vegar er það ekki eins skelfilegt og þú gætir hugsað. Mörg stórfyrirtæki hafa verið opinber fyrirtæki fyrir umtalsverðan fjölda ára, sem hafa afrek á því að auka hagnað. Markmiðið, hér, er ekki endilega að finna fyrirtæki með lausa hagnaðarmat, en eitt sem er í samræmi við það sem þér líður vel að gera langtíma fjárfestingu. Að lokum eru bestu stórhetturnar almennt þeir sem hafa góða viðskiptamódel og verulegar samkeppnisforskotir yfir keppinauta sína. Warren Buffett, einn af stærstu fjárfestum heims, telur að kaup á hlutabréfum verði gerðar eins og þú værir að kaupa allt fyrirtækið, ekki bara blað. Þótt tölurnar séu mikilvægar, kemur það venjulega niður á gæði. (Við lítum á aðferðafræði Omaha til að meta verðmæti hlutabréfa. Sjá nánar í Warren Buffett: Hvernig gerir hann það. )

Fjárhagsleg heilsa

Eins og allir heimilar, fjármagn heilsa er lykillinn að velgengni. Það er ekki nóg að vera arðbær, það ætti einnig að eiga meira en það er skuldað og að koma í meira fé en það sendir út dyrnar. Ef það er ekki að gera þetta, þá er arðsemi fljótandi. Efnahagsreikningur, sem lýsir eignum, skuldum og hluthöfum félagsins, er fyrsti fjárfestarinn að leita að vísbendingum um fjárhagslega heilsu. Höfuðborgin sem hún notar, til að vaxa í viðskiptum, kemur á kostnað. Almennt er skulda tilhneigingu til að vera ódýrari en eigin fé vegna þess að vaxtagreiðslur eru frádráttarbærar. Þar af leiðandi hafa stórir húfur oft lægri fjármagnskostnað vegna þess að auðvelt er að fá fjármögnun sem gefur kostur á minni fyrirtækjum. Þó að skuldir geta verið hagstæðar til útgáfu hlutabréfa, getur það einnig komið í viðskiptum í gjaldþrot ef skuldir hans verða ónákvæmar. Margir fjárfestar leita eftir öryggismörkum, svo sem heildarskuldum sem eru minni en hlutafé. Í viðbót við fjármagnsuppbyggingu fyrirtækisins eiga fjárfestar að hafa áhyggjur af frjálsum sjóðstreymi, fjárhæð peninga sem myndast eftir að þau ná yfir rekstrarkostnað og fjármagnskostnað. Góð leið til að dæma þetta er með því að reikna út frjálsa sjóðstreymisávöxtun. Líkur á tekjuávöxtuninni (andhverfa P / E-hlutfallið) mælir það ókeypis sjóðstreymi sem hlutfall af markaðsvirði. Þegar fyrirtæki eru saman frá mismunandi atvinnugreinum er skynsamlegt að skipta um markaðsvirði með verðmæti fyrirtækis, sem tekur tillit til mismunandi fjármagnsstofnana. Þó að ákveðnar undantekningar séu til staðar, eru sterkustu fyrirtæki sem eru með mikla frjálsa sjóðstreymi og aukið hlutafé. ) Arðsvextir

Hér að framan eru arðgreiðslur mikilvægir í heildarafkomu hlutabréfa. Það fer tvöfalt fyrir stóra húfur. Standard & Poor's hefur einkaréttarsamfélag sem kallar Arðgreiðslur Arðgreiðslna, lítill hópur fyrirtækja sem eru hluti af S & P 500 og hafa aukið arður í 25 ár samfleytt.Flest fyrirtæki í árslistanum eru stórir húfur. Athyglisvert er að 10 stærstu fyrirtækin á S & P 500, öllum stórum húfur, hafa sögulega grein fyrir helmingi heildarskuldbindinga á efnahagsreikningi allra 500 fyrirtækja. Þar sem reiðufé er mikilvægur þáttur þegar greiddur arður er fjárfesting í einhverjum af þeim 10, en ekki trygging, gott fyrir að fá árleg arð til langs tíma. Enn fremur bendir til þess að fyrirtæki sem greiða hærri hluta af tekjum sínum, í formi arðs, endar að búa til hærri tekjur, sem aftur býr til enn meiri arðs. Við mat á stórum húfur er ráðlegt að leita að þeim fyrirtækjum sem arðsemin eru stór og verða stærri. Vöxtur er lykillinn.

Reasonable Price

Hver fjárfestir skilgreining á "sanngjörnu" er öðruvísi. Verðmæti fjárfestar hafa tilhneigingu til að vilja borga verulega minna en eiginfjárhlutfall stofnunarinnar. Vöxtur fjárfestar greiða meira en það í þeirri trú að tekjur muni vaxa hraðar en meðaltal, búa til nýtt, miklu hærra eigið gildi. Þeir í miðjunni eru "GARP" fjárfestar vegna þess að þeir leita að vexti á sanngjörnu verði. Hver sem heimspeki þín er, það er líka mikilvægt að íhuga hvar stórum hlutabréfum eru í núverandi markaðsferli. Lítil húfur hafa tilhneigingu til að batna stærri bræður þeirra á undanförnum árum. Að lokum breytist allt að meina. Þó að mikilvægt sé að ákvarða hvað er sanngjarnt verð til að greiða fyrir lager, er jafn mikilvægt að skilja hvort stórar húfur í heild séu ódýr, nokkuð verðmæt eða dýr. Þegar þú hefur svarað þessari spurningu skaltu einfaldlega bera kennsl á þau hlutabréf sem uppfylla skilyrði þín.

) The Bottom Line Oft er það ekki svo mikið spurning um að velja einn markaðshettu yfir annan en heldur frekar hversu mikið að úthluta til hvers. Fjárfesting í stórum hlutabréfum er frábær leið til að veita grundvallaratriði sem þú byggir á afgangi eigu þinni.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

IAG vs Air France-KLM: Hvers vegna IAG er fljúga hátt í Evrópu
Fjárfesta

IAG vs Air France-KLM: Hvers vegna IAG er fljúga hátt í Evrópu

Frá 31. desember 2013 til 31. desember 2015, American vöruskipti ADR) fyrir International Consolidated Airlines Group SA (OTC: ICAGY), einnig þekktur sem IAG, jókst verulega frá samkeppni Air France KLM SA (OTC: AFLYY). IAG hlutabréf hækkuðu úr 33 Bandaríkjadali. 55 til 44 $. 75 á hlut á þessum tveimur árum,
Lesa Meira
Fjárfestar þurfa að hætta að missa GoPro. Hér er af hverju
Fjárfesta

Fjárfestar þurfa að hætta að missa GoPro. Hér er af hverju

GoPro, Inc. (Nasdaq: GPRO ) er fjallað oft af kaupmenn sem stutt tækifæri. Helstu ástæður fyrir bearish viðhorf gagnvart hlutabréfum eru há gildi hennar, viðskiptamódel, aukin samkeppni, töfrandi hækkun á verði og hóflega margfeldi sambærilegra hópa. GoPro er einstakt þar sem það er ört vaxandi vélbúnaðarframleiðandi með mikla mat.
Lesa Meira