Starfslok

Breytileg lífeyri með lífshlutum: virði gjöldin?

Suspense: The X-Ray Camera / Subway / Dream Song (Júlí 2019).

Anonim

Það er í gangi umræðu í fjármálaþjónustu iðnaði um notagildi breytilegra lífeyri og tilgang þess sem þeir þjóna í fjármálasafni einstaklingsins. Margir telja að breytilegir lífeyri séu ekki hentugur fyrir meirihluta fjárfesta, sérstaklega þar sem fjárhagslegan ávinning er oft dregin af gjöldum og viðurlögum. Hins vegar geta sumar aðgerðir bætt við breytilegum lífeyri sem hentar ákveðnum fjárfestum, allt eftir fjárhagslegum upplýsingum fjárfesta og eftirlaunahorfur. Í þessari grein lítum við á lífshættulegan eiginleika og hvernig það getur gagnast fjárfestum.

Variable Annuities - High Level Primer

Breytileg lífeyrir er skattað frestað fjárhagsleg vara sem greiðir bætur til annuitant yfir tiltekinn fjölda ára og dauðadagsbætur til styrkþega lífeyrisþega. Ávinningurinn sem greitt er til annuitantar byggist venjulega á kaupgreiðslum og afkomu undirliggjandi fjárfestinga. Undirliggjandi fjárfestingar geta verið fjölbreyttar og endurbættir, sem veitir fjárfestum sveigjanleika til að fylgjast með og stjórna eign sinni.

Hins vegar er breytileg lífeyrisafurð heimilt að vera háð ýmsum gjöldum:

  • Afhendingargjöld ef útborganir eru gerðar fyrir ákveðnar tímabil
  • Gjöld vegna dánartíðni og kostnaðarverðs
  • Kostnaður við undirliggjandi fjármuni
  • Stjórnsýsla gjöld
  • Gjöld fyrir sérstaka eiginleika sem eru bætt við lífeyri

(Nánari upplýsingar um kosti og galla breytilegra lífeyri, sjá Að fá heildarsögu um breytanleg lífeyri. )

Vinnuskilyrði Lögun

Vinnustaðurinn er yfirleitt valfrjálst og fáanlegur á kostnað þess að greiða aukakostnað. Þrátt fyrir aukakostnað, finnst sumar fjármálaráðgjafar og neytendur að það sé þess virði að fá tryggðan ávinning sem veitt er. Lífeyririnn - eins og nafnið gefur til kynna - er ætlað að tryggja ávinninginn sem annast umsjónarmanninn og í þeim tilgangi, býður venjulega tryggt vernd höfuðstólsins, lífeyri greiðslna og / eða tryggir lágmarks tekjur á tilteknu tímabili til annuitant og styrkþegi. (Nánari upplýsingar um lífskjör, þ.mt hugsanlega óvæntar kostnað, lesa Kostnaður við ábyrgð á ólíklegum lífeyri .)

Það eru nokkrar gerðir af lífshættulegum eiginleikum, þar á meðal eftirfarandi:

  • Guaranteed Minimum Accumulation Hagur (GMAB)

    GMAB tryggir að verðmæti lífeyrisgreiðslunnar muni ekki falla undir höfuðstólsfjárhæðinni, sem er nefndur uppsöfnun, óháð markaðsvirði undirliggjandi fjárfestinga. Auðvitað eru úttektir ekki færðar í þessa ábyrgð, þar sem þeir munu draga úr upphæð höfuðstólsins.

    Til þess að geta átt rétt á þessari ábyrgð felur samningurinn venjulega í sér ákvæði sem krefjast þess að aðalfjárfestingin skuli haldið í lágmarkstímabil, án þess að úttektir verði á þeim tíma.

  • Guaranteed Minimum Benefit Benefit (GMWB)

    Lifandi ávinningur af erfðabreyttum lífverum tryggir venjulega ábyrgð á að útlendingurinn fái greiddan upphæð með úttektum frá lífeyri. Að minnsta kosti verða heildarútköllunin ekki síður en höfuðstóllinn fjárfestur en getur verið meira en sú upphæð. Almennt tekur ábyrgðin til lágmarks höfuðstólsgreiðslna yfir fastan tíma eða yfir líf lífeyrisþega og bótaþega, með greiðslum sem haldið er áfram til bótaþega lífeyrisþega eftir andlát lífeyrisþega.

  • Guaranteed Minimum Benefit (GMIB)

    Samkvæmt GMIB-eiginleikanum er lífeyrisþátturinn tryggður lágmarksávöxtun á höfuðstól, óháð markaðsvirði undirliggjandi fjárfestinga. Miðað við ávöxtunarkröfu er lífeyrisþegi tryggt lágmarksgjaldgreiðslugjald, sem getur verið meira en gert ráð fyrir ef markaðsframleiðsla fjárfestingarinnar skilar ávöxtun sem er hærra en tryggt lágmarks ávöxtunarkröfu.

Yfirleitt er höfuðstóllinn skylt að vera ósnortinn í að lágmarki fjölda ára til þess að hinn bóndi geti átt rétt á þessum ávinningi.

Raunverulegt nafn sem notað er til að merkja þessa ávinning getur verið mismunandi milli fjármálastofnana og sérstakar ákvæði vörunnar geta einnig verið mismunandi. Sem slíkur eiga fjárfestar að skoða eiginleika vörunnar sem þeir hafa áhuga á að ákvarða hvort þeir innihalda þau ávinning sem þeir vilja. Þó að tryggingagjöldin eru oft mest aðlaðandi eiginleikar þessara fasta lífeyri, þá er það ennþá ekki að bjóða upp á einfalda lausn, og hæfi fer eftir þarfir fjárfesta og fjárhagslegum upplýsingum fjárfesta. (Nánari upplýsingar um tæknilega þætti lífskjörs, sjá Breytileg lífeyri: Hvað er fínn prentur ekki að segja þér .)

Vinnuskilyrði Hagur Vs. Hefðbundnar eignasöfn

Fjárfesting í hefðbundnum eignasafni sem gerir beinum fjárfestingum í hlutabréfum, skuldabréfum og verðbréfasjóðum veitir meiri sveigjanleika en að fjárfesta í lífeyri. Hins vegar getur fjárfestingaráhætta verið mildað eða jafnvel útrýmt með breytilegum lífeyri sem inniheldur GMIB-eiginleika. Að auki getur búsetuaðstoðin hjálpað til við að veita hugarró með tryggingatekjum einstaklinga sem eru án áhættuþols vegna þætti eins og takmarkaðar eignir í eyrnalokkaraldri sínu, stuttan eftirlaunatíma eða einfaldlega mjög varúð með því að tapa markaðsvirði á fjárfestingum. (Lærðu hversu mikið sveiflur þú getur staðið í Sérsníða áhættuþol .)

Á hinn bóginn leyfir fjárfesting í breytilegum lífeyri takmarkaðan stjórn á því þegar annuitant fær tekjur og magn tekna sem berast. Þegar tekjufjárhæð og líftími er ákvörðuð er útlánstækið venjulega læst í tekjufjárhæð og áætlun, nema að fjárhæðin lækki eða eykst vegna markaðsframmistöðu.Hefðbundin fjárfestingarbanki gerir meiri sveigjanleika þar sem eigandinn getur afturkallað hvaða upphæð eða prósenta byggt á fjárhagslegri þörf eða óskum við uppsögn.

Ákveða hæfi áður en þú kaupir

Þegar margir fjárfestar sjá að eftirlaunasöfn þeirra missa umtalsverðan markaðsvirði getur breytileg lífeyrir með búsetuaðstöðu verið góð lausn til að vernda hreiðurinn. Auðvitað verður að hafa í huga kostirnar ásamt gallana. Til dæmis þarf að taka tillit til líftíma útlendinga til að ákvarða hvort útgjaldinn muni líklega nýta sér lífskjörin. Fyrir einstaklinga með veikjandi veikindi og / eða lítinn líftíma, getur breytileg lífeyri - þar með talin einn með lífskjör - ekki verið gott viðbót við eftirlaun einstaklingsins. (Lærðu hvernig lífeyri geta verndað þig gegn langlífiáhættu í Verðbólguverndar lífeyri: Hluti af traustri fjárhagsáætlun .)

Rannsóknar- og samanburðarverslun

Eitt af neikvæðu skoðunum um lífeyri er að þau eru oft ýtt á óviðeigandi fjárfesta vegna mikils þóknun sem fjárfestingarráðgjafi venjulega fær til að selja vöruna. Þetta er þó ekki alltaf raunin, eins og margir fjármálaráðgjafar vinna með viðskiptavinum til að tryggja að þeir fái vörur sem henta fyrir fjárhags- og eftirlaunasnið. (Lærðu hvernig á að velja sér fagmann sem uppfyllir þarfir þínar í Finndu rétta fjárhagsráðgjafa .)

Ennfremur geta fjárfestar valið að kaupa þessar vörur beint frá útgefendum sem fá ekki þóknun frá sölu . Í mörgum tilfellum eru viðbótarþjónusta og þjónustustuðningur veitt í skiptum fyrir þóknunina. Það er sagt að ef það er ekki til viðbótar ávinningur sem veitt er þá gæti það verið vit í að kaupa vöruna frá sjálfstætt starfandi. Þar af leiðandi ætti fjárfestar að spyrja sjálfan sig eða fjárfestingarráðgjafa sína hvað er móttekið í staðinn fyrir þóknunina (Lesa meira í Heildareignasala eða DIY? )

Ályktun

Lykilatriði sem hefur áhrif á valið á milli lífeyris og hefðbundins eigna er þörf einstaklingsins á tryggðartekjum. Fyrir þá sem eru með litla eða enga áhættuþol eða takmarkaða fjármagn, getur lífeyri veitt nauðsynlega tryggða tekjuframboð.

Ekki er hægt að ákvarða hvort hæfi sé hæfilegt og byggist venjulega ekki eingöngu á stærð einstaklings hreiður egg og eftirlaunahorni. Pörun óviðunandi vara við fjárfesta er ein af verstu mistökum sem hægt er að gera með fjárhagsáætlun. Fyrir marga af þessum einstaklingum er þetta fjárfestingarákvörðun síðasta skrefið á leiðinni til eftirlauna og oft er ekki hægt að leiðrétta mistökin án þess að kosta þá mikið af gjöldum. Óháð því hversu góður vara kann að virðast vera, mun það ekki vera tilvalið fyrir alla fjárfesta og sérstaklega þarf að gæta þess að fjárfestirinn skilji ekki aðeins kosti og eiginleika vörunnar heldur einnig meðvitað um hvernig það samanstendur til annarra fjármálaafurða.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Af hverju eru ekki áhættuvarnir Áhugasamir í Bitcoin?
Fjárfesta

Af hverju eru ekki áhættuvarnir Áhugasamir í Bitcoin?

Með verðsamdrætti allt að 180% hingað til 2017, er Bitcoin einn af hæstu fljúgandi eignum í boði í dag. The cryptocurrency hefur ítrekað lent á áfangastað eftir áfanga þegar það kemur að verðlagi, og það náði nýju verðlagi aðeins í síðustu viku. Og ennþá, þrátt fyrir mikla frammistöðu fyrir þennan heita vöru,
Lesa Meira
7-11 Gerði 77 Drone Deliveries á þessu ári, sláandi Amazon (AMZN, SVNDY)
Fjárfesta

7-11 Gerði 77 Drone Deliveries á þessu ári, sláandi Amazon (AMZN, SVNDY)

Amazon. com Inc. ( AMZN ) gæti lært nokkra hluti frá 7-11. Jafnvel þar sem Seattle fyrirtækið hélt fyrsta afhendingu sína frá Prime Air, var tilkynnt að það hafi þegar framkvæmt 77 afgreiðslur með drones í Reno, Nevada. Keðjan, sem er í eigu Seven & I Holdings Ltd. í Japan ( SVNDY ), sagði að það hefði átt samstarf við Flirtey,
Lesa Meira