Fjárfesta

Hvers vegna Kraft-Heinz verður langvarandi vinur (KRFT, BRK. A)

How To Set Up An Amazon Business - ASM 8 Review & Bonuses (Júní 2019).

Anonim

Með afsökun fyrir Carly Simon, búast fáir við slíkan samning.

En þegar þessi ritun er tekin (seint síðdegis 25. mars 2015) er Kraft Foods Group, Inc. (KRFT) yfir 35% miðað við tilkynningu í dag um samruna við Hitz Heinz Co. Hvað varðar hið síðarnefnda, ef samningurinn lokar á seinni hluta þessa árs eins og búist var við, þá getur nýstofnað fyrirtæki virkað sem toppur fyrir eigu fjárfesta. Það gæti ekki verið ört vaxandi fyrirtæki í heimi en það er alltaf góð hugmynd að hafa umtalsvert magn af fjármagni sem er úthlutað til botnfyrirtækja sem líklegt er að auka arðinn.

Þar sem Kraft hefur ekki nákvæmlega stolið sviðsljósið á topp eða botn frá því að skipta með Mondelez International, Inc. (MDLZ) aftur árið 2012, gætirðu verið að spyrja hvernig það er mögulegt að Kraft muni skyndilega breytast til hins betra. Þetta á sérstaklega við þegar þarfir neytenda hafa breyst í val á náttúrulegum, lífrænum, ferskum og staðbundnum matvælum. Forpakkað vörur eru einfaldlega ekki í takt við núverandi þróun. Eða er það goðsögn? Við skulum finna út svarið við þeirri spurningu, læra um upplýsingar um samninginn og ákvarða hvort Kraft líklega muni gera góða langtíma fjárfestingu.

Staðreynd og goðsögn

Já, það er hægt að eitthvað sé satt og rangt á sama tíma. Í þessu tilviki er það vegna þess að þrátt fyrir að breyta neysluþróuninni, hefur Kraft heimilislækkunarhlutfall 98% í Bandaríkjunum. Þetta er að fara með átta vörumerki sem mynda að minnsta kosti 1 milljarða Bandaríkjadala í árlegri sölu.

Ástæðan fyrir ruglingunni er að hluta til kynslóðar. Margir Millennials vilja frekar borða heilbrigt. Þetta gildir þó ekki um heil kynslóð. Þess vegna, ef þú bætir eldri og yngri kynslóðum, Millennials sem njóta prepackaged matvæli, og allir sem nota krydd eða borða heilbrigt mat eins og hnetum, það er nóg eftirspurn. Mikilvægast er, það er möguleiki á eftirspurn vöxt, sem myndi leiða til sölu vöxt. Ef þú sameinar þetta með kostnaðaraðgerðir, þá hefur þú langtíma sigurvegari.

Til þess að þessi áætlun geti virkað, þarf fyrirtæki að hafa stjórnunarsteymi. Til allrar hamingju, Warren Buffett hefur tilhneigingu til að velja aðlaðandi lið. Og Buffett hefur þegar sagt: "Þetta er ekki kyrrstaða."Hann sagði CNBC að fyrirtækið ætlar nú að bæta við fjórum nýjum vörum á þessu ári (vísbending um framtíðar nýjar ráðstafanir).

Í sama viðtali gerði hann eftirfarandi athugasemd: "Ég er ánægður með að taka þátt í að koma þessum tveimur aðlaðandi fyrirtækjum og táknræn vörumerki saman. Þetta er mín tegund af viðskiptum, sameinast tveimur heimsklassa samtökum og skilar hluthöfum. Ég er spenntur af tækifærum fyrir það sem þessi nýja sameinuðu stofnun mun ná. "(Sjáðu til baka til ársins 2012, sjá:

Matvælaleikir sem líta vel út .) Að því er varðar stjórnendur verða stjórnendur bandarísku fjárfestingafyrirtækisins, 3G Capital, Alexandre Behring, formaður fyrirtæki. Bernard Hees, nú forstjóri Heinz, verður forstjóri Kraft-Heinz. John Cahill, núverandi forstjóri Kraft, og einhver sem hefur orðið fyrir orðspori frá því að ekki geti snúið Kraft í kring, verður varaformaður.

Upplýsingar um samningaviðræður

Þessi samruni mun skapa fyrirtæki sem er gert ráð fyrir að hafa um 28 milljörðum króna í árlegri sölu. Áætlað er að árslok 2017 verði um 1 $. 5 milljörðum króna - $ 1. 7 milljarðar á ári. Til að setja þetta í samhengi var tekjur FY2014 Kraft næstum flatt ár á ári í 18 Bandaríkjadali. 21 milljörðum króna, tapaði hagnaðurinn 17% í 13 Bandaríkjadali. 36 milljörðum króna og nettó tekjur lækkuðu um 62% í 1 $. 04 milljarðar króna. Kraft hefur nú þegar 3,4%, en það hefur einnig hlutfall skulda á eigin fé 2. 29.

Orðrómur hefur nú þegar snúið að Kraft-Heinz gæti haft $ 100 milljarða króna árið 2017. Það er mjög metnaðarfullt og þrátt fyrir mikla líkur á að þetta sé hæsta fyrirtæki, kannski of metnaðarfull miðað við núverandi þjóðhagslegu umhverfi.

Sem hluti af samningnum munu hluthafar Kraft eiga 49% hlut í félaginu; Hluthafar Heinz munu eiga 51% hlut í félaginu. Mest heillandi er sérstakt reiðufé arð af $ 16. 57 á hlut. Þetta verður greitt í reiðufé af Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A) og 3G Capital. Með því að borga í reiðufé ($ 10 milljarðar króna), getur fyrirtækið forðast að bæta við skuldum og viðhalda stöðu fjárfestingarskorts.

Framtíðin

Það er ekki oft viturlegt að veðja á Warren Buffett. Á langan tíma ætti hann að vera sannað rétt með þessari fjárfestingu eins og heilbrigður. Kraft gæti verið í erfiðleikum í augnablikinu, en það er ekki eins og sölu hafi verið plunging. Vandamálið hefur verið á botninum. Í ljósi árangursríkrar afrekaskrár 3G Capital til að draga úr kostnaði ætti þetta að vera lagfært vandamál. Heinz hefur sterka alþjóðlega viðveru og dreifikerfi, sem hann getur notað til að styðja Kraft vörur. Hins vegar er ekki hægt að reiða sig á eingöngu. Til þess að keyra toppinn verður nýja fyrirtækið að nýta og markaðssetja meira beitt. Sem betur fer eru nóg af fjármagni og rétt fólk til staðar til að ná þessu markmiði.

.) Þar sem verðhjöðnunarumhverfi mun líklega vera á okkur fljótlega, ekki vera hissa á því að kostnaður við vöruna komi niður á milli stjórnin.Þetta mun hjálpa Kraft-Heinz að draga úr kostnaði. Á hinn bóginn verður það erfiðara að búa til sölu í þessu umhverfi. Þess vegna er mjög mögulegt að áskorun félagsins sé snúið á næstu árum. Sem fjárfestir ætti þetta ekki að leiða til læti. Raunveruleg matvælafyrirtæki eins og Kraft sjá ekki hlutabréf sín þakka ef hlutabréfamarkaðinn fellur niður, en þeir hafa tilhneigingu til að vera sveigjanlegri en birgðir í öðrum atvinnugreinum og þeir borga örlátur arður sem hjálpar til við að auðvelda sársauka af einhverjum hlutabréfaafskriftir. Betra enn, með Warren Buffett þátt, ekki vera hissa ef venjulegur arður jókst jafnt og þétt. Einföld útgáfa er sú að jafnvel þótt Kraft þjáist í byrjun vegna vandkvæða utan stjórnunar fyrirtækisins, þá er það enn að vera gæðafyrirtæki og það er þar sem þú vilt setja peningana þína. Ef hlutabréfið tekur högg, ætti það að bjóða upp á tækifæri til að hægt verði að mæla í stöðu stigvaxandi meðan á arðgreiðslum er að ræða. Miðað við tiltæk fjármagn, fólk, markaðsstyrk og stefnu sem nú þegar er fyrir hendi, er þetta nýstofnaða og þriðja stærsta matvælafyrirtæki í heiminum mjög líklegt að vera handhægur sigurvegari á langan tíma.

The Bottom Line

Jafnvel ef það gæti verið hraðar högg á undan, er ráðlagt að fjárfesta með Warren Buffett, 3G Capital og fyrirtæki sem nýtir sér og vaxa á alþjóðavettvangi. Að því gefnu, miðað við núverandi þjóðhagsleg skilyrði og víðtækari markaðurinn er ofmetinn, er það mjög mælt með því að þú komist hjá því að koma í veg fyrir að þú kaupir körfu og stigi hægt. Það væri gaman að fá meirihluta hlutabréfa þinna á afsláttarverði. Vinsamlegast gerðu eigin rannsóknir áður en þú tekur ákvörðun um fjárfestingar.

Dan Moskowitz á ekki eignir í KRFT, MDLZ eða BRK. A.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

IAG vs Air France-KLM: Hvers vegna IAG er fljúga hátt í Evrópu
Fjárfesta

IAG vs Air France-KLM: Hvers vegna IAG er fljúga hátt í Evrópu

Frá 31. desember 2013 til 31. desember 2015, American vöruskipti ADR) fyrir International Consolidated Airlines Group SA (OTC: ICAGY), einnig þekktur sem IAG, jókst verulega frá samkeppni Air France KLM SA (OTC: AFLYY). IAG hlutabréf hækkuðu úr 33 Bandaríkjadali. 55 til 44 $. 75 á hlut á þessum tveimur árum,
Lesa Meira
Fjárfestar þurfa að hætta að missa GoPro. Hér er af hverju
Fjárfesta

Fjárfestar þurfa að hætta að missa GoPro. Hér er af hverju

GoPro, Inc. (Nasdaq: GPRO ) er fjallað oft af kaupmenn sem stutt tækifæri. Helstu ástæður fyrir bearish viðhorf gagnvart hlutabréfum eru há gildi hennar, viðskiptamódel, aukin samkeppni, töfrandi hækkun á verði og hóflega margfeldi sambærilegra hópa. GoPro er einstakt þar sem það er ört vaxandi vélbúnaðarframleiðandi með mikla mat.
Lesa Meira