Fjárfesta

Af hverju eru litlar húfur og arðgreinar saman (DES, IJR)

Why I wear suits all the time (Júní 2019).

Anonim

Það er ekkert leyndarmál að til lengri tíma litið -caps hafa tekist að borða stærri birgðir hádegismat í skilmálar af ávöxtun. Fyrir þá fjárfesta sem eru með langvarandi sjónarmið - og hver getur borið eitthvað sveiflur - breið litlum vísitölum eins og iShares Russell 2000 ( IWM ) hefur verið frábær leið til að finna vöxt. Hins vegar geta fjárfestar viljað líta á litla húfur með örlítið öðruvísi linsu, þ.e. einn sem er litið á tekjur.

Lítið húfur eru að verða nokkuð stórir arðgreiðslur greiðendur.

Hugmyndin um smærri fyrirtæki sem greiða út hrikalegt fé sem arður leggur áherslu á og eykur áfrýjun sína í eignasafni. Fyrir fjárfesta, þá er tími til að hugsa um litla húfur sem eitthvað meira en bara fjármagnstekjuskattsleikur. (Til að lesa nánar, sjáðu: Lítil lítinn húfur á þessum markaði? Lykillinn er arður .)

Stór uppgangur í lítilli ávöxtunarkröfu

Fyrir flestir hafa venjuleg visku að lítil fyrirtæki þarf sérhver sent sem þeir gera til þess að halda vöxtinum að koma. Það er einfaldlega ekki satt. Markaðsvirði er ekki vísbending um hvernig fyrirtæki er rekið eða hvers konar hagnað það býr til. Arðgreiðslur í litlum húfum - eins og þeir fara yfir markaðshlutdeildina - benda til stöðugrar og hækkandi sjóðstreymis, lágar skuldir og fjárhagslega aga. (Sjá nánar í: Inngangur að litlum hlutabréfum og Lítill húfur eru til arðs fyrir .)

Og fleiri og fleiri litlum húfur "passa" innan þess flokki. . Samkvæmt S & P Dow Jones vísitölum sérfræðingnum Howard Silverblatt hefur S & P SmallCap 600 séð 10,2% aukningu í númerinu af fyrirtækjum sem greiða arð á síðasta ári. Undanfarin 20 ár hefur vísitalan séð 22,3% hækkun á fjölda arðsemis. Það er miðað við 3,4% lækkun á stórum hlutabréfum. Eins og er, borga 324 af 600 fyrirtækjum í litlum húseignum út arði núna. Hlutfall lífeyris arðgreiðenda er aðeins töluvert á bak við stórhúfur í S & P 500, en er þegar yfir miðjan húfur í S & P 400 með yfir 12 stigum.

Það er mjög áhrifamikið á eigin spýtur. Hinn raunverulegur sigurvegur gæti hins vegar verið arðsemi í litlum húfum.

Fyrstu ávöxtunarkrafa S & P 600 er aðeins um 1,3%. En það gæti breyst. Lítil húfur hafa búið til stærri keppinauta sína hvað varðar hversu mikið fé þau eru að afhenda hluthöfum frá árslokum 2013. Lítil húfur í vísitölunni hafa aukið arðinn sinn um 16.54%. Og það gæti verið meira pláss fyrir hærri útborganir á undan.

Útborgunarhlutfall fyrir litla húfur er enn lágt. Samkvæmt S & P Dow Jones vísitölum hafa aðeins 182 arðgreiðendur arðgreiðslur undir 50% af 12 mánaða reikningsskilatekjum. Um það bil 235 hlutir hafa útborgunartíðni minna en 75%. Það þýðir að mörg fyrirtæki með litla húseign eru enn betri en það sem þeir greiða út í arði. Í meginatriðum, að frelsa stjórnir sínar og stjórnendur til að greiða út meira fé til baka til hluthafa. Silverblatt áætlar að 202 hlutir í vísitölunni muni borga meira í framtíðinni en þeir greiddu árið 2014.

Leiðir til að spila arðgreiðendur

Í ljósi tækifæris í arðgreiðslumiðlum, geta fjárfestar viljað halla söfnum sínum í þá átt. Vísitalan og sjóðsins sem fylgdu því, eins og iShares Core S & P Small Cap (

IJR ), og vaxandi arðsemi S & P 600, kann að vera mikill tekjuleikir á lengri tíma haul. Hins vegar eru leiðir til að einangra arðsþáttinn í vísitölunni og litlum hlutabréfum í dag. Gott upphafspunktur gæti verið WisdomTree SmallCap Arðgreiðslustofnunin (

DES ). DES fer með forgangsvísitölu sem notar ýmsa skjái til að velja bestu arðgreiðendur og þá vegur þá í samræmi við heildarfjárhæð arðs sem hvert fyrirtæki er gert ráð fyrir að greiða á komandi ári. Eins og er, hefur DES 728 hlutabréf. Top eignarhlutir fyrir ETF eru sígarettuframleiðandinn Vector Group Ltd. ( VGR ) og eigandi / leiguflutningsaðili TAL International Group, Inc. ( TAL ). DES veitir nú 3,34%. Mikilvægast er, að áhersla á arðsemi hjálpar að leggja áherslu á "hvers vegna" hlutabréfaútgáfa getur verið gott fyrir eigu. Stofnunin hefur tekist að skila 94. 35% frá árinu 2006. Eins og áður hefur komið fram gæti raunverulegur hápunktur fyrir lítinn húfur verið áframhaldandi arðsemi þeirra. The nýlega hleypt af stokkunum nýjustu ProShares Russell 2000 arðsframleiðendur ETF (

SMDV ) gæti verið frábær kostur. ETF fylgir hlutabréf í Russell 2000 sem hafa aukið arðinn sinn í að minnsta kosti í áratug beint. Eins og þú býst við, SMDV er frekar einbeitt eigu, sem nú á aðeins 55 mismunandi lítinn húseign arðsmeistara. Fyrir þá sem leita að örlítið minni ströngum vaxtareglum, veitir WisdomTree U. S. SmallCap Arðsvextirinn ( DGRS ) breiðari arðsframleiðendur. Að lokum, eins og með stór- og miðjan húfur, borga ákveðnar atvinnugreinar og stærðir hlutabréfa meira í arð til að byrja með. PowerShares S & P SmallCap Utilities Portfolio (

PSCU ) fylgir körfu með litlum húshitafélögum, en Vanguard Small Cap Value ETF ( VBR ) leggur áherslu á " verðmæti "hlutabréf. Bæði hafa verið jafnan hærri sveigjanlegir undirmarkaðir markaðarins. Kauphallaraðilar fá 2,61% og 1,91% í sömu röð. The Bottom Line

Fyrir fjárfesta, lítill-húfur ætti ekki að vera bara um vöxt. Þeir geta verið öflug tekjuefni líka.Hinn áframhaldandi vöxtur fjöldi lítilla húseigenda og greiðslur til útborgunar þeirra er velkomið og undirstrikar hvernig þeir munu halda áfram að standa sig betur út fyrir stærri keppinauta sína í framtíðina.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Skammtímasjóðir eða fastar innstæður: Er það betra?
Fjármálaráðgjafi

Skammtímasjóðir eða fastar innstæður: Er það betra?

Val á milli skammtímafjármuna og fastra innlána er spurning um að fjárfesta íhaldssamt móti öfgafullt íhaldssamt. Skammtímasjóðir bjóða upp á hærri vexti en fastar innstæður, stjórnunargjöld eru nánast alltaf undir 1% á ári og þau eru ekki of næm fyrir vaxtabreytingum. Hins vegar er enn nokkur hætta,
Lesa Meira
Geturðu farið í Mjanmar með 200.000, 000? Vistað?
Starfslok

Geturðu farið í Mjanmar með 200.000, 000? Vistað?

Á undanförnum árum hafa milljónir Bandaríkjamanna valið að hætta störfum erlendis til að njóta betri loftslags, nýjar reynslu, aðgang að viðráðanlegu heilbrigðisþjónustu og lægri framfærslukostnaði. Sum lönd laða að fjölda retirees frá öllum heimshornum. Tæland, til dæmis, er heima fyrir umtalsverða og staðfestu samfélag útflytjenda sem nýta sér náttúrufegurð landsins,
Lesa Meira