Fjármálaráðgjafi

Af hverju æðstu sjóðsins er ekki oft besti kosturinn

CIA Covert Action in the Cold War: Iran, Jamaica, Chile, Cuba, Afghanistan, Libya, Latin America (Júlí 2019).

Anonim

Veljið hvað fjárfestingar eiga að vera í eigu þinni ætti að vera eins auðvelt og að finna bestu árangursríkustu verðbréfasjóðirnar og gjaldeyrisviðskipti (ETF) og fjárfesta síðan í þeim.

Því miður er það ekki alveg svo einfalt. Þú vilt ekki alltaf sjóðinn sem hefur bestu ávöxtunina (sem hefur tilhneigingu til að hafa hæsta óstöðugleika og tekur mestan áhættu).

Í staðinn eru aðrir þættir sem eiga að taka þátt í því að velja réttan sjóð fyrir þig. Þú vilt sjóðinn sem er besti fjárfestingin fyrir markmiðin þín án þess að taka of mikla áhættu á tapi fjármagns. Rétt val ætti að taka þátt í langtíma afrekaskrá og gjaldhagkvæmni.

Eftirfarandi eru þrjár ástæður fyrir því að þú ættir ekki að hoppa inn og út af fjármunum sem reyna að elta besta flytjanda.

Modern Portfolio Theory

Nútíma eignafræði (MPT) er notuð til að reyna að komast að því hvernig hægt er að ná hæsta ávöxtunarkröfu með lægsta áhættu fyrir eigu þína meðan þú sameinar mismunandi eignir.

Ástæðan er sú að þú takir allar mögulegar fjárfestingar fyrir eigu þína, ákvarðu væntanlega ávöxtunarkröfuna, óstöðugleika og hverrar eignar fylgni til annars. Þá ákvarðar ákjósanlegasta blandan af þessum fjárfestingum fyrir þig til að fjárfesta í til að ná sem bestum árangri fyrir lægstu áhættu. Þetta er yfirleitt gert með hugbúnaði sem er hægt að safna öllum gögnum sem þarf og keyra útreikninga sem annars myndi taka þig daga til að gera á töflureikni.

Þú þarft ekki að hlaupa út og kaupa hugbúnað til að gera þetta, en í staðinn eru nokkrar lykilatriði frá MPT sem hjálpa þér að raða í gegnum bestu flytjendur sem þú ert að íhuga að fjárfesta í.

Fyrsta takeaway er að þú þarft viðeigandi eignamiðlun fyrir markmiðin þín til að reyna að ná sem bestum árangri til lengri tíma litið. Með því að sameina mismunandi eignaflokkana dregurðu úr áhættu og eykur fjölbreytni . Þannig að ef toppur-frammistaða ETF er hlutabréfasjóður og þú þarft aðeins að bæta við skuldabréfasjóði þá viltu ekki fjárfesta í því tiltekna toppur leikari. Ef þú velur uppgjörssjóðinn, þá er það ekki vitað hvort það uppfyllir ekki eigendamarkmiðin þín. .

Ef þú ert að íhuga það besta sem þú ert að íhuga er á úthlutunarsvæðinu sem þú þarft, þá er hægt að fara á næsta lykilatriði frá MPT: þessi áhætta hefur mikil áhrif á heildarafkomu fjárfestinga. Þó áhætta yfirleitt þýðir meiri ávöxtun, kemur það oft með óstöðugleika (eftir því hvernig framkvæmdastjóri setur sjóðinn).Þessi óstöðugleiki getur skapað minna samkvæman ávöxtun í eigu þinni. Þegar þú ert með stórsveiflur er það erfiðara að komast aftur til jafns (og síðan inn í jákvætt yfirráðasvæði).

Þú gætir verið betur í langan tíma með sjóð með hægum og stöðugum árangri. Fjárfesting með minni áhættu og lítillega lægri væntanlegur ávöxtun getur aukið stöðugleika í heildarsafni þínu.

Það sem þú vilt líta á er staðalfrávik fyrir sjóðinn sem þú ert að íhuga og önnur fé í sínum flokki. Með þeim gögnum er hægt að sjóðnum með bestu samsetningu frammistöðu og lægsta staðalfrávik.

Áskorun ávöxtun

Aðeins vegna þess að sjóður gerði frábært þetta ársfjórðung eða ár þýðir ekki að það muni standa sig vel til lengri tíma litið. Markaðurinn er í stöðugri stöðu flux; Þetta getur gert stjórnanda sem er meðaltal (en heppinn) virðist vera frábær en reyndur, hágæða framkvæmdastjóri með langtíma afrekaskrá um traustan ávöxtun gæti lítið slæmt í samanburði.

Það tekur amk þrjú til fimm ár að fá góðan hugmynd um hvernig sjóður og framkvæmdastjóri hans muni gera með tímanum. Þessi tímamörk gerir markaðnum og efnahagslífi kleift að hafa margar hringrásir og sýna þér hvernig hugmyndir stjórnanda standa til lengri tíma litið, ekki bara í bullish (eða bearish) umhverfi.

Alvarlega að vera besta flytjandi er ótrúlega erfitt. Reyndar sýnir S & P Indices Persistence Scorecard að hlutdeild innlendra sjóða í toppkvartílinu yfir þrjú ár er aðeins 4,2%. Þegar þú ferð út í fimm ár fellur hluturinn niður í 0. 028%.

Í stað þess að leita að bestu flytjendum þínum í dag, leitaðu að langtíma flytjendum því líklega er besti flytjandi þinn í dag ekki besti framkvæmdarstjóri á nokkrum árum.

Viðskiptakostnaður og markaður Tímasetning

Ef þú viðskipti með og út af fjármunum að elta ávöxtun þá færðu meiri viðskiptakostnað. Að auki gera fjárfestar ekki gott starf við tímasetningu markaðarins. Reyndar hefur þessi hreyfing fjárfesta í og ​​út af fjármunum sínum eigin ávöxtun sem margir tölfræðilegar fyrirtækja fylgja. Það er kallað ávöxtun fjárfesta, það sem fjárfestirinn fær í raun fyrir ávöxtun miðað við innstreymi peninga. Með því að reyna að elta besta flytjanda og flytja inn og út af markaðnum verða fjárfestar að lækka ávöxtun þeirra.

The Bottom Line

Stundum eru bestu hagsmunirnir ekki sjóðirnar sem þú vilt vera í langan tíma. Í stað þess að leita að fjármunum sem leyfa þér að ná markmiðum þínum án þess að taka á móti óþarfa viðbótaráhættu. Þegar þú hefur fundið þá fé standa með þeim. Það kann að vera bragð af degi, mánuði eða ári, en líkurnar eru á að þú munt missa af ferðinni.

Vinsælar Færslur

Áhugaverðar Greinar

Dómari Blokkir Samþykkt af Seattle Ride-Share Drivers
Innsýn

Dómari Blokkir Samþykkt af Seattle Ride-Share Drivers

Réttarhaldsfyrirtæki Uber Technologies Inc. og Lyft hlaut lítið sigur í baráttunni sinni í Seattle þegar sambandsdómari stöðvaði siðferðisreglur borgarinnar sem krefjast þess að þeir myndu umbreyta ökumönnum fyrir þjónustu sína inn í starfsmenn. Viðskiptaráð Bandaríkjanna, sem telur Uber og Lyft meðal meðlima sinna,
Lesa Meira
Hvers vegna Colt fór út úr viðskiptum (SWHC, RGR)
Fjárfesta

Hvers vegna Colt fór út úr viðskiptum (SWHC, RGR)

Saga Saga sem Colt hefur. The Connecticut-undirstaða fyrirtæki er frumkvöðull konar í byssu iðnaður. Það er fjölbreytt úrval af byssum og skotvopnum, sem hafa dregið til Ameríku ævintýra í vestri og erlendis. Þeir voru einnig valin vopn sem valin voru fyrir staðbundin löggæslufyrirtæki og byssuáhugamenn.
Lesa Meira